Akhir era uang murah: Alvin Lee dari Maybank berinvestasi di era pelestarian kekayaan, proteksionisme

Globalisasi bukan lagi strategi terbaik bagi bank jika mereka ingin berkembang di era baru investasi.

Era uang murah sudah berakhir. Demikian pula, prioritas investor untuk memarkir kekayaan mereka ke depan juga telah berubah dalam tiga tahun terakhir dengan kesehatan dan ESG sebagai pertimbangan utama.

“Dengan perubahan ekonomi makro dan demografis, telah terjadi pergeseran sikap investor. Inflasi yang lebih tinggi dan lingkungan suku bunga, pemanasan global, 'wokeisme' adalah beberapa faktor yang mempengaruhi perubahan ini” kata Alvin Lee, head of Group Wealth Management dan Community Financial Services di Maybank, yang mengatakan kepada Asian Banking & Finance ketika ditanya tentang kondisi investasi dan manajemen kekayaan di Asia saat ini. “Ada kesadaran bahwa kekayaan tidak selamanya penting, dan [itu] kesehatan juga.”

Lewatlah sudah hari-hari ketika globalisasi adalah satu-satunya strategi utama yang perlu diperhatikan oleh bank.

“Kita telah memasuki periode multi-tahun di mana investor harus terbiasa dengan inflasi yang lebih tinggi, suku bunga yang lebih tinggi, dan proteksionisme yang lebih tinggi secara global,” tambahnya.

Asian Banking & Finance berbicara dengan Lee untuk mempelajari lebih lanjut tentang keadaan berinvestasi di Asia, serta perubahan prioritas investor dan nasabah manajemen kekayaan seperti yang diamati oleh Maybank.

Dapat dimengerti bahwa selama pandemi dan krisis geopolitik setelahnya, beberapa investor mungkin mengambil pendekatan yang hati-hati. Pada 2023, apakah kehati-hatian seperti itu terus berlaku atau memengaruhi sikap investasi?

Jika kita benar-benar melihat 2023, kita baru saja keluar dari pandemi. Segera setelah itu, kami dilanda perang Ukraina-Rusia yang menyebabkan harga energi lebih tinggi. Runtuhnya Silicon Valley Bank yang tak terduga diikuti oleh beberapa lainnya, menimbulkan tantangan lain. Tampaknya kita berpindah dari satu isu atau konflik ke isu atau konflik lainnya, yang menciptakan ketidakpastian pasar.

Saya pikir pada titik tertentu, investor akan mengadopsi pola pikir investasi jangka panjang. Mereka harus terbiasa dengan inflasi yang lebih tinggi, suku bunga yang lebih tinggi, dan tingkat pasar globalisasi yang lebih rendah. Saya perhatikan investor Asia semakin internasional dalam pendekatan investasi mereka dan juga lebih paham investasi.

Apa kekhawatiran saat ini yang memengaruhi sikap investasi pada 2023?

Erosi nilai obligasi AT1 membuat beberapa investor cemas, dan kita bisa memperkirakan tingkat kecemasan akan tetap tinggi. Ini telah mengalir ke kekhawatiran tentang bagaimana kinerja ekuitas. Saya akan mengatakan ini dianggap sebagai kegelisahan pasar, dan selera risiko investor pada akhirnya akan kembali meskipun dalam paradigma yang berbeda.

Sebelum masalah AT1 muncul, kami melihat minat yang meningkat di pasar swasta, apakah itu ekuitas swasta atau obligasi swasta. Bunga yang dipicu ini bisa jadi karena suku bunga yang lebih tinggi dibandingkan saat suku bunga nol atau mendekati nol. Kisaran 2 persen dan 3 persen sudah cukup untuk memikat nasabah saat itu. Tapi sekarang kita berada dalam lanskap investasi yang berbeda, saya pikir akan ada peningkatan minat di pasar swasta.

Mari kita bicara tentang kebutuhan digital investor. Layanan digital atau perjalanan digital apa yang sekarang dicari oleh investor Asia?

Saya sangat percaya bahwa pengelolaan kekayaan dan khususnya perbankan swasta, masih merupakan people business. Sangat sedikit dari kita yang bangun di pagi hari dan memutuskan untuk membeli reksa dana atau obligasi. Kami masih membutuhkan manajer hubungan untuk menawarkan proposisi sebelum membuat keputusan investasi yang tepat.

Tidak semua investor memiliki informasi untuk mengetahui prospek pasar, juga tidak memiliki waktu untuk mengarahkan investasi mereka sendiri. Di masa mendatang, setidaknya, dengan generasi investor saat ini, pengelolaan kekayaan masih merupakan bisnis manusia sebagai intinya.

Namun jika Anda fast forward ke 20 atau 30 tahun kemudian, anak-anak kita yang merupakan digital natives, akan sangat nyaman untuk mengarahkan investasinya sendiri melalui platform digital. Bahkan saat ini, kami telah memperhatikan bahwa investor telah menggunakan model komunikasi hibrida atau phygital dalam perjalanan investasi mereka.

Apa yang telah dilakukan Maybank untuk memenuhi kebutuhan baru ini dan membuktikan layanannya di masa depan?

Kami sangat sadar bahwa kami perlu memanfaatkan kemampuan digital, mengikuti perkembangan kebutuhan dan perubahan teknologi. Saya akan mengkategorikan kemampuan digital dalam ruang manajemen kekayaan menjadi tiga pilar.

Pilar pertama adalah memberi nasabah akses online ke portofolio dan saldo investasi mereka. Pilar kedua menawarkan kemampuan transaksional yang lebih ramah nasabah dari waktu ke waktu. Dan pilar ketiga adalah memanfaatkan saluran digital untuk berkomunikasi dan mengadvokasi proposisi, dan memungkinkan nasabah untuk self-reserve pada saat yang sama. Kami terus meningkatkan kemampuan digital kami untuk bukti masa depan; dan untuk saat ini, kami menopang kemampuan transaksional kami.

Bagaimana topik keberlanjutan mengubah pandangan dan strategi investor tentang di mana harus mengalokasikan uang mereka?

Pasti ada peningkatan kesadaran untuk agenda lingkungan dan sosial meskipun saya percaya investor Asia sedikit di belakang kurva dibandingkan dengan rekan di Barat mereka saat ini. Hal ini dapat dikaitkan dengan orang Eropa yang secara budaya lebih sadar ESG daripada investor Asia.

Meskipun demikian, kami berada pada tahap di mana investor Asia mencari pengembalian dari solusi ESG, dan untuk saat ini cukup siap untuk melepaskan sebagian dari potensi pengembalian mereka dari solusi ESG sebagai imbalan untuk berkontribusi terhadap hasil ESG.

Seiring waktu, lebih banyak investor akan cenderung berinvestasi dalam solusi ESG dalam waktu dekat.

Mari kita bicara tentang manajemen kekayaan. Apakah Maybank mengubah atau mengubah strategi manajemen kekayaannya selama tiga tahun terakhir? Apa prioritas Anda saat ini?

Kami harus memutar strategi kami untuk menarik generasi muda. Mereka cenderung memiliki perspektif dan pendekatan investasi yang sedikit berbeda terhadap investasi, seperti lebih berkomitmen untuk berinvestasi dalam penyebab sosial atau lingkungan melalui pilihan investasi mereka, sesuatu yang dekat dengan hati mereka.

Melibatkan generasi muda [juga] sangat berbeda dengan berinteraksi dengan orang tua mereka, karena mereka lebih condong ke sarana digital untuk berkomunikasi jika memungkinkan. Ini berarti kita perlu memperluas campuran saluran komunikasi kita di luar tatap muka, dan dapat diakses dalam model komunikasi yang mereka gunakan.

Selama tiga tahun ke depan, kami ingin terus menghasilkan pengembalian di atas tolok ukur secara konsisten untuk pelanggan kami, dan itu adalah sesuatu yang ingin kami capai.

Dan cara kami melakukannya bukan hanya menyebarkan ide-ide RM. Konsultan investasi kami perlu memastikan bahwa pelanggan mereka memenuhi tujuan keuangan mereka melalui hasil investasi. Jadi, meskipun RM memiliki target pendapatan, konsultan investasi kami juga bertanggung jawab atas target kinerja. Kami telah melembagakan pemeriksaan dan keseimbangan untuk membantu memastikan pelanggan kami dapat menuai keuntungan mereka.

Ke depan, penting bagi kami untuk menciptakan proposisi nilai yang unik. Bagi Maybank, ada dua dorongan strategis utama. Karena kami memiliki kumpulan besar pelanggan perbankan bisnis yang berharga, kami ingin menjadi manajer kekayaan atau penyedia layanan bank swasta untuk para pengusaha ini.

Dorongan kedua adalah Maybank menjadi penyedia layanan keuangan syariah terbesar. Kami berusaha untuk menciptakan proposisi Manajemen Kekayaan Islam untuk melayani populasi Muslim yang semakin kaya di wilayah ini, dan ini merupakan area utama yang sedang berkembang bagi kami.

Laporan oleh Capgemini dan Oliver Wyman sama-sama mencatat bahwa perempuan semakin menguasai lebih banyak kekayaan, namun banyak perusahaan gagal memenangkan mindshare mereka. Apa yang dapat Anda katakan tentang ini? 

Kami tidak membedakan nasabah berdasarkan gender dan etnis karena setiap nasabah penting bagi kami di Maybank. 

Kami menyadari kebutuhan untuk membuat profil nasabah kami dan menugaskan RM yang sesuai untuk terlibat dan memberi mereka keahlian manajemen kekayaan. Kami tidak percaya pada strategi investasi cookie cutter karena kami lebih memperhatikan selera risiko nasabah dan memahami tujuan investasi mereka. Kami kemudian akan mengatur strategi investasi dengan portofolio yang disesuaikan untuk mereka. Saat ini kami tidak menawarkan solusi investasi khusus gender karena kami mengadopsi arsitektur solusi terbuka yang dapat melayani semua jenis klien. 

Produk atau layanan kekayaan baru atau yang diperbarui apa yang ditawarkan Maybank untuk memenuhi kebutuhan baru investor? 

Salah satu produk yang kami banggakan adalah produk investasi kami yang menawarkan tiga cluster saham. Kami mulai dengan bagian Kelas A yang memungkinkan pelanggan yang berada di tahap awal kehidupan kerja mereka untuk memulai dari yang kecil dan berinvestasi. Saat mereka mencapai tahap paruh baya, kami memiliki bagian Kelas B untuk mereka mendapatkan apresiasi atau pengembalian investasi. Bagian Kelas C adalah tahap mendekati pensiun mereka untuk mengumpulkan pengembalian mereka dan menikmati gaya hidup pensiun yang nyaman.

Penawaran ini eksklusif dengan Fullerton Asset Management, dan sangat bermanfaat bagi klien yang berada di tahap pensiun.

Ke mana arah industri manajemen kekayaan? Menurut Anda, apa yang bisa kita lihat setelah 2023? 

Persaingan di ruang ini hanya akan terus meningkat. Bank-bank Cina sudah banyak berinvestasi di ruang manajemen kekayaan untuk memanfaatkan pasar Cina yang kaya; dan ruang ini tidak eksklusif untuk bank swasta regional atau global yang menggandakan pengelolaan kekayaan. Kami memiliki pesaing non-bank seperti robo-advisor dan bank digital, yang saya cukup yakin pada titik tertentu, akan memasukkan manajemen kekayaan dalam rangkaian penawaran mereka juga. 

Dapat dikatakan bahwa mengingat peningkatan kekayaan, di Asia, khususnya, industri akan menjadi sangat kompetitif. Dan dengan itu, persaingan untuk mendapatkan talenta akan terjadi. Tidak ada kumpulan talenta yang sangat dalam atau besar yang [bank] dapat manfaatkan. Di negara-negara seperti Singapura dan Hong Kong, kumpulan bakat terbatas dan saya pikir persaingan untuk mendapatkan bakat akan semakin intensif selama 12 bulan ke depan. 

Untuk menjadi yang terdepan, penting bagi para pemain manajemen kekayaan untuk terus menemukan cara inovatif untuk melayani nasabah dan menawarkan proposisi unik untuk melibatkan mereka. Inilah komitmen kami untuk terus melakukan yang terbaik.