Zed menantang norma perbankan dengan kartu kredit tanpa bunga dan orientasi masa depan

Kartu kredit yang akan diluncurkan menilai berdasarkan pendapatan saat ini dan masa depan, bukan hanya rekam jejak keuangan.

Perjalanan Zed untuk membangun kartu kredit tanpa bunga, tanpa biaya transaksi luar negeri, dan tanpa biaya tahunan di Filipina ini terinspirasi dari hal yang tak terduga: kemacetan lalu lintas di Filipina.

"Danielle [co-founder] dan saya sedang dalam perjalanan untuk bertemu teman-teman di Makati [distrik bisnis] untuk makan malam. Harusnya itu hanya  lima kilometer perjalanan, tapi apa yang seharusnya 20 menit perjalanan akhirnya memakan waktu lebih dari satu jam. Saat saya mulai bertanya-tanya apa yang terjadi, saya diperkenalkan dengan konsep 'payday Friday'," kata Steve Abraham, salah satu pendiri Zed, kepada Asian Banking & Finance dalam wawancara eksklusif.

“Ada orang-orang yang memiliki pendapatan yang tinggi. Tetapi ketika tagihan datang, tidak ada kartu kredit yang terlihat,” kenang Abraham.

Dia dan co-founder Danielle Cojuangco-Abraham telah mendengar banyak kisah profesional muda Filipina dengan latar belakang pendapatan yang baik, yang ditolak oleh bank tradisional untuk mendapatkan kartu kredittermasuk saudara laki-laki Cojuangco-Abraham sendiri, yang merupakan seorang pengacara di firma hukum besar.

Ini karena bank-bank tradisional di negara tersebut cenderung melihat seluruh berkas keuangan historis nasabah individu, yang mungkin tidak mencerminkan stabilitas keuangan dan pendapatan tinggi mereka saat ini. “Meskipun Anda adalah seorang profesional muda yang terdidik dengan baik, dibayar tinggi, dan memiliki pekerjaan yang baik di Filipina, Anda masih terhalang untuk mengakses kartu kredit hanya karena berkas bank,” kata Abraham.

Akibatnya, hanya 8% orang Filipina yang memiliki kartu kredit, menurut data dari Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Keduanya memutuskan untuk menggabungkan latar belakang perbankan dan teknik mereka untuk mendirikan Zed dan meluncurkan kartu kredit di Filipina.

Kartu Kredit Mastercard Titanium dari Zed menawarkan tanpa bunga, tanpa biaya transaksi luar negeri, tanpa biaya tahunan, dan terhubung dengan aplikasi. Meskipun aplikasi kartu kredit ini masih dalam tahap uji coba, mereka telah mengumpulkan $6 juta dalam putaran pendanaan yang melibatkan Peter Thiel, pendiri PayPal.

Orang Filipina juga antusias: meskipun belum diluncurkan, Zed sudah memiliki lebih dari 34.000 orang yang bergabung dalam daftar tunggunya.

​

Masa depan, bukan masa lalu

Alih-alih hanya melihat riwayat keuangan pelanggan di masa lalu, Zed memilih untuk memperhatikan pendapatan saat ini dan masa depan mereka.

“Salah satu hal yang kami lakukan adalah underwriting berdasarkan pendapatan saat ini dan masa depan, yang tidak hanya membuka akses bagi banyak profesional dengan pendapatan tinggi dan stabil,” kata Abraham.

Pendekatan ini juga memberikan batas kredit yang lebih cerdas, dengan para pendiri mengatakan bahwa profil kredit pelanggan mereka di masa depan tidak selalu mencerminkan kekuatan pendapatan mereka di masa lalu dan saat ini.

Teknologi internal yang dibangun sendiri oleh Zed dan posisinya sebagai fintech menandakan perusahaan tidak perlu mengkhawatirkan biaya overhead dari cabang bank fisik atau proses back-office manual.

“Karena itu, kami bisa meneruskan penghematan tersebut kepada nasabah dalam bentuk tanpa biaya, tanpa bunga berputar, dan umumnya pelayanan  yang lebih baik,” kata Abraham.

Memisahkan saldo

Saldo juga akan dipisahkan untuk berbagai transaksi, memungkinkan nasabah untuk menghindari pembayaran bunga yang lebih besar.

"Salah satu cara kami berpikir bahwa kartu kredit tradisional benar-benar telah mendorong kebiasaan belanja yang tidak berkelanjutan adalah dengan memiliki satu saldo tunggal yang mencakup semuanya, dari pembelian besar hingga kecil," kata co-founder Danielle Cojuangco-Abraham.

Misalnya, seseorang melakukan pembelian besar untuk furnitur bersama dengan belanja bahan makanan dan pembelian kecil lainnya. Yang terjadi adalah karena saldo digabungkan, ketika  harus menangguhkan pembayaran ke bulan berikutnya, maka nasabah itu harus membayar bunga keduanya.

“Saya rasa tidak ada yang menganggap sukses jika akhirnya harus membayar bunga untuk belanja bahan makanan hanya karena adanya saldo tunggal pada satu kartu,” kata Cojuangco-Abraham.

Kembali ke rumah

Zed bukanlah usaha perusahaan pertama mereka: keduanya sebelumnya telah mendirikan perusahaan fintech bernama Simple di AS, tempat mereka tinggal dan bekerja selama dua dekade terakhir.

“Ketika kami menyelesaikan akuisisi perusahaan itu pada akhir 2019, kami kebetulan mengunjungi keluarga saya di Filipina. Dan saat itu, kami berpikir, ‘Apa selanjutnya?’” kenang Cojuangco-Abraham.

Sebelum meluncurkan Zed dan Simple, Cojuangco-Abraham bekerja di Silicon Valley sebagai desainer produk, sementara Abraham bekerja di perbankan investasi sebelum kembali ke teknologi.

Meskipun Cojuangco-Abraham dibesarkan di Filipina, tahun-tahun yang dihabiskannya bekerja dan tinggal di AS membuatnya terbiasa dengan kenyamanan menggunakan kartu kredit. Namun, dia tidak pernah melupakan negara asalnya, katanya.

“Saya percaya masih ada begitu banyak peluang untuk memberikan dampak yang lebih besar pada lebih banyak orang dengan bekerja pada sesuatu di sini, daripada jika saya bekerja pada sesuatu di AS. Itu adalah kesadaran yang saya capai pada saat itu dalam karier saya,” katanya.

“Saya benar-benar ingin pulang, memusatkan perhatian saya pada masalah ini, dan menggunakan teknologi untuk membantu generasi berikutnya memiliki akses yang lebih baik serta pengalaman yang lebih baik dalam layanan keuangan,” tambahnya.

Visi Cojuangco-Abraham didukung oleh lebih dari 34.000 orang Filipina yang telah bergabung dalam daftar tunggu untuk kartu ini bahkan sebelum peluncurannya.

Saat ini, tidak ada rencana untuk memperluas di luar kartu kredit. Kartu ini akan menjadi produk tunggal Zed untuk masa depan yang dekat sementara mereka bekerja dengan Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) untuk mendapatkan lisensi.

“Kami sedang bekerja dengan BSP untuk menyelesaikan lisensi kami sebagai penerbit kartu kredit non-bank. Sampai itu selesai, kami mengeluarkan sejumlah terbatas kartu melalui program pilot,” kata Cojuangco-Abraham.