Pendanaan fintech melambat ke level terendah dalam 10 tahun karena investor mementingkan kualitas daripada kuantitas

Fintech Asia meraih US$5,1 miliar dalam investasi di H1, lebih rendah dari $45 miliar di H1 2022.

Institusi teknologi keuangan (fintech) Asia meraih investasi hanya US$5,1 miliar selama enam bulan pertama 2023, menurut data dari perusahaan layanan profesional KPMG Global. Ini adalah yang terendah dalam sepuluh tahun, dan jauh dari pemecahan rekor US$45 miliar yang dikumpulkannya pada paruh pertama 2022.

Bahkan sebelum 2023, pendanaan fintech telah mengalami masalah: pendanaan telah mengalami perlambatan besar-besaran pada kuartal terakhir 2022, hanya mendaftarkan 599 putaran untuk US$8 miliar, berdasarkan laporan &P Global Market Intelligence.

Sebelum 2023, Jordan McKee, Direktur Riset Fintech untuk Intelijen Pasar Global S&P, telah memperingatkan bahwa tekanan pendanaan akan bertahan di 2023.

“Sementara tekanan pendanaan akan bertahan tahun ini, titik terang masih terlihat. Investasi di perusahaan tahap awal sedang meningkat, memastikan aliran modal yang stabil untuk gelombang disrupsi fintech berikutnya,” kata McKee.

Asian Banking & Finance berbicara dengan pakar industri untuk mempelajari lebih lanjut tentang seperti apa investasi fintech di 2023.

Sumit Kumar, Managing Director dan Partner, Boston Consulting Group:

"Pendanaan fintech akan terus menjadi tantangan di  2023. Biasanya, lebih dari 40% pendanaan di ruang fintech terkait dengan penawaran tiket besar untuk penggalangan dana Seri C+. Investor sekarang memiliki lensa yang jauh lebih tajam ketika melihat investasi, pertimbangan utama termasuk kualitas tim dan pendiri, kelangsungan model bisnis dalam jangka panjang, lintasan pembakaran uang tunai, dan ekonomi unit.

"Banyak fintech mengikuti gelombang COVID-19 dan tumbuh besar tanpa benar-benar berfokus pada dasar-dasar pertumbuhan berkelanjutan dan penciptaan nilai. Beberapa fintech besar ini mendekati putaran Seri C atau D mereka dan kini merasa sulit untuk mengubah orientasi model bisnis mereka dari pertumbuhan eksplosif dalam volume pelanggan/transaksi hingga profitabilitas dengan model bisnis yang layak.Investor juga telah menyadari bahwa melakukan IPO di  pasar dengan pertumbuhan teknologi seperti India dan Asia Tenggara (SEA) sangat sulit.

"Dengan kurangnya kedalaman di pasar ekuitas di tempat-tempat seperti SEA, jatuhnya SPAC sebagai opsi untuk listing dari AS, dan imbal hasil pertumbuhan saham teknologi yang lesu pasca-pendaftaran membuat investor sangat gelisah untuk terus-menerus mengalirkan uang tunai ke perusahaan-perusahaan ini."

ALSO READ: Singapore fintech investments record three-year low in H1

"Tetapi prospeknya tidak seluruhnya suram. Sementara dolar absolut dalam hal total pendanaan telah turun, jumlah kesepakatan yang didanai tetap kuat terutama di putaran awal dan putaran Seri A, yang menunjukkan bahwa para pendiri dengan ide bagus dan model ekonomi yang tepat masih memiliki investor yang bersedia mendukung mereka dalam perjalanan pertumbuhan mereka.Dari sektor seperti kripto, dan dompet (dengan pembakaran uang tunai yang besar), dana telah lenyap, sementara yang lain seperti lending, dan wealth (skala besar dengan perpaduan yang baik antara B2C dan Proposisi B2B2C) terus melihat uang mengalir masuk."

Anton Ruddenklau, Partner dan Global Head of Fintech, KPMG International:

"Masa depan pendanaan fintech tetap optimis. Meskipun 2022 lambat untuk pendanaan fintech global, jatuh ke $63 miliar dari level tertinggi sepanjang masa dari 2021 sebesar $122,9 miliar, namun itu diharapkan akan bangkit kembali. Prospek pertumbuhan untuk paruh kedua 2023 mungkin tetap konstruktif , meskipun pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan tahun-tahun sebelumnya karena investasi sedang dikalibrasi ulang dengan hati-hati.

"Kami yakin tren utama dalam beberapa bulan mendatang yang mendorong pemulihan ini mencakup fokus yang lebih tinggi pada kualitas dalam ruang fintech, di mana ada  peningkatan dukungan pemerintah, dan fokus yang lebih dalam pada sektor-sektor utama.”

"Pertama, investor fintech fokus pada kualitas daripada kuantitas. Mereka meningkatkan fokus mereka pada arus kas, profitabilitas, dan unit ekonomi yang mendasari perusahaan. Kami telah melihat konsolidasi di pasar, hanya menyisakan startup fintech "berkualitas". Ini perusahaan fintech yang tangguh dan menguntungkan meningkatkan kepercayaan investor terhadap pilihan investasi masa depan.

Kedua, kami berharap lebih banyak pengembangan dalam bentuk kebijakan dan inisiatif pemerintah yang mendukung yang akan terus mendorong permintaan di ruang fintech. Misalnya, inovasi dan hibah bakat, serta pembebasan pajak diberikan oleh Monetary Authority of Singapore ( MAS). Regulator di kawasan ini juga memprioritaskan fintech hijau dan berkelanjutan dan membuka jalan bagi investor fintech di pasar baru yang sedang berkembang ini. Pada akhirnya, semua upaya mendorong ekosistem fintech yang kuat dan tangguh.

ALSO READ: SEA gains 8.1 million new fintech users in Q1: study

“Ketiga, dengan munculnya ChatGPT, kami melihat sub-sektor fintech seperti pembayaran, AI generatif, aset digital, blockchain, embedded finance, dan Environmental, Social, Governance (ESG) mendapatkan perhatian investor.”