Seberapa kompatibel blockchain dan sektor perbankan syariah yang berkembang di Asia?

Pemberi pinjaman mengadopsi teknologi dalam smart contract yang sesuai dengan Syariah.

Ketika Emirates Islamic Bank UEA memperkenalkan teknologi blockchain ke dalam pemeriksaannya sebagai tindakan pencegahan penipuan pada tahun 2017, itu menandakan dimulainya konvergensi yang mulus antara teknologi baru dan sektor yang tumbuh cepat yang memiliki aset sesuai Syariah senilai $2t di sekitar 60 negara. Analis memperhitungkan teknologi blockchain lebih lanjut dapat mendorong transformasi dan ekspansi yang cepat di sektor ini — beberapa ahli memperkirakan itu akan menambah aset $1t lagi pada akhir 2018 — meskipun kurangnya standar global tetap menjadi rintangan utama.

Executive board International Monetary Fund (IMF) mengusulkan untuk memasukkan panduan dari Islamic Financial Services Board yang berbasis di Malaysia ke dalam penilaian pemberi pinjaman yang berbasis di Washington, DC, yang seharusnya meningkatkan regulasi di sektor ini, kata Sankar Krishnan, executive vice president, capital markets and banking di Capgemini. “Ini sangat bagus karena kami akan memiliki lebih banyak konsistensi dalam produk yang sesuai dengan Syariah dan sama seperti kami memiliki aturan yang diterima secara umum, kami akan memiliki aturan keuangan Islam global yang akan menjadi pertanda baik untuk pembiayaan Islam yang lebih banyak lagi.”

Perbankan syariah beroperasi sesuai dengan aturan Syariah, atau hukum Islam, yang mendorong pembiayaan berdasarkan konsep bagi hasil dan kerugian dan melarang pembayaran bunga utang.

Janji Blockchain

Seiring dengan pertumbuhan perbankan syariah secara keseluruhan, analis melihat teknologi blockchain memiliki potensi dalam mendorong inovasi di sektor yang serupa dengan apa yang terlihat di perbankan konvensional. “Perbankan Islam adalah pemimpin sehubungan dengan kontrak yang dapat ditegakkan secara adil dan transparan yang persis seperti yang ingin dicapai oleh blockchain,” kata Krishnan.

Krishnan menganggap perbankan Islam akan memainkan peran penting dalam mempromosikan salah satu kasus penggunaan blockchain, yang memberikan perjanjian bagi hasil di blockchain dengan tingkat transparansi yang tinggi. “Bagaimana kita bisa mengambil smart contract dan membuatnya sesuai dengan Syariah? Saya percaya bahwa hukum Syariah dan blockchain memiliki lebih banyak konvergensi daripada perbedaan dan kita akan melihat ini bersatu dalam beberapa tahun ke depan,” katanya.

Faktanya, konvergensi telah dimulai pada akhir 2017 ketika Islamic Research and Training Institute, anggota dari Islamic Development Bank Group, bermitra dengan perusahaan fintech Ateon dan Settlemint dalam mengerjakan smart contract berbasis blockchain untuk menciptakan produk keuangan yang sesuai dengan Syariah dan mengotomatisasi seluruh proses kontrak untuk lembaga-lembaga Islam. Tidak hanya blockchain smart contract ini yang mudah diverifikasi, tidak dapat diubah, dan aman, tetapi juga meringankan kerumitan administratif dan hukum tambahan serta redundansi yang terkait dengan produk keuangan yang sesuai dengan Syariah.

Sementara itu, fitur peningkatan keamanan Emirates Islamic, yang disebut Cheque Chain, melibatkan bank yang menerbitkan buku cek baru yang membawa quick response (QR) unik di setiap lembar bersama dengan 20 karakter acak. Fase berikutnya dari proyek ini akan melihat bank mendaftarkan setiap lembar cek pada platform blockchain untuk memvalidasi keaslian cek pada sumbernya.

“Blockchain memiliki potensi untuk secara signifikan meningkatkan keamanan dan perlindungan dalam transaksi perbankan dan kami senang menjadi salah satu yang pertama di UEA yang memanfaatkan teknologi baru ini,” kata COO Emirates Islamic Suhail Bin Tarraf ketika langkah berbasis blockchain diumumkan. “Kami mengantisipasi bahwa Cheque Chain akan secara dramatis mengurangi penipuan cek di pasar ini, membantu kami memberikan ketenangan pikiran dan keamanan yang lebih besar kepada pelanggan kami,” tambahnya. 

Kekhawatiran atas sistem IT telah meningkat di antara bank-bank Islam untuk menjadi yang paling penting kedua pada tahun 2018, masing-masing naik dari ketujuh dan kedelapan pada tahun 2016 dan 2015, menurut Survey 2018 Global Islamic Bankers oleh General Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI). Namun, “tidak jelas apakah ini mewakili kekhawatiran strategis jangka panjang tentang dampak pada struktur bisnis artificial intelligence baru, blockchain dan cloud, atau kekhawatiran jangka pendek tentang cybersecurity dan ageing system,” survei mencatat.

Peluang kunci lainnya

Di luar blockchain, fintech dapat memfasilitasi pertumbuhan perbankan syariah, khususnya sukuk, mudharabah, wadiah, musyarakah, murabahah, dan takaful, tambah Krishnan. “Tidak ada alasan mengapa kami tidak dapat memiliki bank digital yang berkomitmen pada bentuk-bentuk pembiayaan yang memiliki masa depan yang cerah ini. Saya tidak akan terkejut jika ada bank syariah khusus digital yang dibuat dengan kinerja yang jauh lebih baik daripada bank tradisionalnya.”

Fintech juga merupakan pasangan yang cocok untuk bank syariah karena mereka selalu berusaha berinovasi dan menghadirkan produk dan layanan baru di bidang keuangan pribadi, manajemen kekayaan, asuransi, dan pembiayaan perusahaan, kata Ho Kok Yong dari Deloitte Southeast Asia, financial services industry leader.

“Digunakan dengan benar, ini dapat mengubah sistem perbankan inti dengan menyediakan platform yang gesit untuk mencapai tujuan perusahaan,” kata Ho, menambahkan bahwa perbankan syariah dan perbankan komersial mungkin berbeda dalam banyak hal tetapi mereka juga berbagi persyaratan bisnis, peraturan, dan teknologi yang sama; menggunakan saluran pelanggan serupa; dan secara fungsional menawarkan produk yang sama.

Sebagai tanda signifikansi fintech yang berkembang di antara bank-bank Islam dan upaya mereka untuk mengamankan kemitraan utama untuk maju di bidang ini, lebih dari 40% pemimpin industri berpikir bahwa institusi mereka telah menempatkan fintech dan transformasi digital di garis depan keputusan perencanaan strategis mereka dan menganggapnya ‘sangat penting’, menurut survei CIBAFI. Ia menambahkan bahwa sementara cybersecurity, kendala anggaran, dan kurangnya staf terampil telah membuat bank syariah waspada dalam mengadopsi teknologi baru, beberapa lembaga keuangan Islam telah mengindikasikan bahwa mereka meluncurkan departemen teknologi untuk mengatasi perubahan digital, sementara yang lain membentuk joint venture dengan fintech, atau membelinya.

Pada bulan Februari, Al Baraka Banking Group Bahrain mengumumkan kemitraannya dengan Bahrain FinTech Bay, pusat fintech terbesar di kawasan Timur Tengah dan Afrika Utara, dan meluncurkan bank syariah digital di Jerman pada bulan September. Sementara itu, MBSB Bank Berhad Malaysia mengumumkan pada bulan April bahwa mereka akan fokus pada pengembangan kemampuan fintech-nya untuk menarik lebih banyak pelanggan.

Kemunduran regulasi

Namun, dalam hal regulasi dan pembentukan standar global, perbankan syariah masih memiliki jalan panjang dibandingkan dengan perbankan konvensional. Direktur IMF mengatakan bahwa operasi bank syariah memiliki profil risiko dan struktur neraca yang berbeda dibandingkan dengan bank konvensional, yang membawa implikasi stabilitas keuangan terkait dan mendorong seruan untuk kerangka peraturan dan pengawasan yang lebih kuat. Dengan begitu, para direktur mengakui bahwa ekspansi keuangan Islam “memberikan peluang kunci untuk memperkuat inklusi keuangan, memperdalam pasar keuangan, dan memobilisasi pendanaan untuk pembangunan dengan menawarkan mode keuangan baru dan menarik populasi ‘unbanked’ yang belum berpartisipasi dalam sistem keuangan.”

Krishnan mengatakan ada kebutuhan untuk menetapkan standar global dan mengintegrasikannya ke bank digital dan fintech startup, dan mencatat bahwa kawasan Asia dan Timur Tengah dan Afrika Utara “memiliki peran besar untuk dimainkan” di bidang ini. “Kita harus melihat aset yang sesuai dengan Syariah sebagai ‘kelas aset’ dan menggabungkan kelas aset itu ke setiap jenis pembiayaan yang kita lakukan,” kata Krishnan. “Kita tidak boleh menjauh dari menciptakan regulator yang sesuai dengan Syariah di dalam setiap bank sentral sehingga kita dapat mengawasi kelas aset ini dan mempromosikan kelas aset ini kepada pihak-pihak yang berkepentingan,” tambahnya.