Tokyo mengandalkan fintech asing untuk menghidupkan kembali sektor keuangannya

Fintechs dapat memanfaatkan US $ 9,07t (¥ 984t) dari uang tunai individu yang disimpan di bank, ujar Pemerintah Metropolitan Tokyo

Para pemimpin Tokyo sedang mencari fintech luar negeri untuk membantu mendukung, tidak hanya impian mereka untuk menjadi kota keuangan global terkemuka di Asia, tetapi juga untuk membantu menghidupkan kembali sektor perbankan Jepang.

Bank-bank negara itu telah dilanda masalah profitabilitas mengingat lingkungan suku bunga yang rendah, dengan suku bunga jangka pendek saat ini di -0,1% pada November 2019. Ditambah lagi dengan persaingan ketat antara puluhan bank regional dan asing yang ada di pasar. Hasilnya, bank-bank saat ini tengah berinvestasi di luar negeri untuk pengembalian yang lebih tinggi dan pinjaman kepada perusahaan-perusahaan kecil yang membawa risiko kredit tinggi. Bank-bank yang lain menambahkan biaya untuk layanan mereka — misalnya, Mitsubishi UFJ Financial Group sedang mempertimbangkan biaya untuk akun yang tidak aktif, kata juru bicaranya Desember lalu.

Di tengah lingkungan ini, Pemerintah Metropolitan Tokyo (TMG) menguraikan inisiatif untuk meningkatkan dirinya sebagai pusat keuangan terkemuka Asia. Inti dari ambisi ini adalah industri fintech, yang menjadi tujuan TMG untuk memindahkan lebih dari US $ 16,8t (¥ 1.860t) dari aset keuangan individu di Jepang, US $ 9,07t (¥ 984t) yang disimpan dalam bentuk tunai dan deposito bank yang berkinerja buruk

Berkah penyelamat

Fintech asing diharapkan dapat membantu menyelesaikan profitabilitas bank yang gagal dengan membimbing mereka untuk beralih dari model bisnis tradisional, menurut Hiroshi Nakaso, former deputy governor Bank of Japan dan chairman FinCity.Tokyo saat ini.

Model bisnis tradisional melihat bank-bank lokal mengandalkan suku bunga deposito untuk keuntungan, tetapi dengan suku bunga mendekati nol dan pelonggaran lebih lanjut dari kebijakan fiskal yang diharapkan, model ini menjadi tidak cukup bagi bank untuk bertahan hidup.

“Saya percaya salah satu cara untuk mengatasi situasi ini adalah dengan mengundang lebih banyak perusahaan fintech yang akan memperkenalkan model bisnis baru. Inilah yang terjadi di pasar utama mana pun, yang memungkinkan perusahaan fintech untuk secara langsung mengakses platform bank. Saya pikir kolaborasi perusahaan fintech dengan sektor perbankan akan membuka batasan baru untuk bisnis perbankan, ”kata Nakaso selama konferensi yang diselenggarakan oleh TMG .

Masuknya fintech luar negeri ke pasar juga diharapkan dapat membantu memecahkan masalah kelebihan kapasitas, menurut Nakaso.

Bank-bank kelas menengah selamat dari krisis keuangan dua dekade lalu, memunculkan konsolidasi 20 bank besar yang tergabung ke dalam tiga mega bank dan bank pemberi kredit yang lebih kecil bangkrut. Tetapi jumlah mereka sekarang memberi tekanan pada pasar suku bunga, menyebabkan suku bunga menyusut.

Masuknya fintechs, serta tawaran Tokyo untuk menjadi pusat keuangan terkemuka, akan membuka pasar global untuk bank-bank regional serta usaha kecil dan menengah (UKM)  yang belum terjangkau, Nakaso menambahkan. Bersama FinCity.Tokyo, organisasi yang didirikan TMG, Nakaso menetapkan tujuan untuk mempromosikan Tokyo sebagai lembaga keuangan internasional dan membantu meningkatkan ekosistem keuangan kota.

Kota tanpa uang tunai

Industri saat ini tengah menghadapi satu tembok besar: terlepas dari reputasinya sebagai pemimpin teknologi global, Jepang tetap sangat bergantung pada uang tunai. Saat ini, empat dari lima transaksi pembayaran di Tokyo saja masih berbasis uang tunai. Lebih lanjut, akumulasi aset swasta juga masih lambat dibandingkan dengan pasar lain seperti AS dan Eropa, kata Nakaso.

Ketergantungan Tokyo yang terus-menerus pada uang tunai juga diidentifikasi sebagai bidang pengembangan penting oleh Yoshinao Ogawa, senior director for strategic project TMG. "Kami tidak setara dengan sebagian besar negara dalam gerakan tanpa uang tunai," akunya. “Apa yang mencegah peluang tersebut di Jepang adalah pada masalah terkait aplikasi dan sistem.”Ini termasuk masalah terminal untuk pembayaran tanpa uang tunai, terutama untuk toko yang lebih kecil, serta biaya penanganan.

Sementara itu, Gubernur Tokyo Yuriko Koike mengakui bahwa Jepang lambat untuk mengubah masyarakat berbasis uang tunai sebagian karena tagihan dalam bentuk kertas atau secara fisik masih lebih banyak dipercaya oleh masyarakat Jepang, ia melihatnya sebagai bukti kesehatan sektor keuangan Jepang.

Bagi Koike, pasar uang tunai tidak harus dilihat sebagai penghalang, tetapi sebagai peluang. "Jika [kami] dapat menarik atau merekrut lebih banyak pemain asing ke Tokyo, kami pikir ini akan lebih jauh mendukung pasar keuangan Tokyo," tambahnya.

Untuk mendorong lebih banyak transaksi tanpa uang tunai, Koike mengulangi komitmen penuh TMG untuk membantu membangun infrastruktur 5G. Pengenalan komunikasi seluler yang beroperasi dengan kecepatan seratus kali lebih cepat daripada komunikasi nirkabel yang ada,  kemungkinan akan membantu mempercepat perubahan, katanya.

Selanjutnya, Japan's Financial Services Agency (FSA) menerapkan berbagai kebijakan dan inisiatif untuk mendorong masyarakat lanjut usia mendiversifikasi aset mereka, dengan tujuan mempromosikan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.

Salah satu proyek ini adalah promosi investasi rumah tangga dalam skema pembebasan pajak seperti Nippon Individual Saving Account (NISA). Efek dari inisiatif ini sudah menjadi jelas, dengan akun NISA telah tumbuh dari 4,9 juta pada 2014 menjadi 17,1 juta pada Juni 2019, menurut Yasumasa Tahara, direktur divisi pengembangan strategi FSA.

Pusat keuangan global

TMG tidak hanya mengandalkan fintech untuk menghidupkan kembali sektor keuangannya — tetapi juga mengidentifikasi perusahaan fintech luar negeri bersama dengan perusahaan manajemen aset sebagai pusat untuk memulihkan Tokyo sebagai pusat keuangan terkemuka di Asia.

Untuk memperluas dan meningkatkan kualitas fintech lokal dan industri manajemen aset, TMG merekrut para ahli dari luar negeri dan mendorong perusahaan fintech dan perusahaan manajemen aset untuk didirikan di Tokyo.

Koike telah menetapkan target untuk menarik 50 perusahaan asing pada tahun 2020, dilengkapi dengan berbagai inisiatif untuk menarik pemain luar negeri. Ini termasuk subsidi awal hingga $ 64.490 (¥ 7 juta) untuk menutupi setengah dari biaya outsourcing; layanan konsultasi gratis; mencocokkan layanan peluang dengan lembaga keuangan lokal dan investor; serta insentif untuk fintech dan perusahaan AM, antara lain di bidang layanan profesional hukum dan akuntansi. .

TMG juga menyediakan fasilitas bagi startup fintech asing dan perusahaan untuk bertemu dan berkolaborasi dengan lembaga keuangan Jepang.

Inisiatif ini telah membantu Tokyo menarik 20 perusahaan fintech dan AM asing antara 2017 dan 2018, menurut Ogawa. Dari jumlah tersebut, enam adalah perusahaan fintech luar negeri yang telah menerima subsidi rata-rata sekitar $ 27.642 (¥ 3 juta).

Selain hal di atas, TMG mencari untuk memudahkan prosedur regulasi untuk mendirikan bisnis di Tokyo, seperti dalam lisensi keuangan dan kualitas hidup ekspatriat, kata Koike.

"Ketika kami bertanya kepada perusahaan fintech asing atau perusahaan pemula tentang Jepang, mereka mengatakan bahwa pasar itu menarik tetapi mereka kesulitan memahami kebiasaan bisnis Jepang," kata Koike. “Kami juga memberikan dukungan di kancah startup dengan mengembangkan lingkungan hidup ekspatriat. Misalnya, bisa mengirim anak-anak mereka ke sekolah yang berbicara bahasa Inggris."

Pengembangan Tokyo sebagai pusat keuangan global juga dapat membantu mendukung ekonomi lokal, kata Nakaso.

“Pengelolaan dana di ekonomi lokal berbeda, sehingga ada daerah yang surplus dan daerah lain kekurangan karena strategi atau budaya demografisnya. Tokyo dapat berfungsi sebagai pusat dalam perspektif domestik: menyalurkan dana surplus ke Tokyo dan kemudian mendistribusikan kembali ke daerah-daerah lokal yang kekurangan, ”tambahnya.

Bank regional juga dapat membantu mendukung peran ini. “Karena bank lokal memiliki jaringan luas di ekonomi lokal, kolaborasi bank lokal dengan ekonomi ini dapat membantu mewujudkan pusat. Ini juga merupakan jenis peran domestik yang dapat berfungsi bagi Tokyo sebagai pusat keuangan, ”kata director FinCity.Tokyo.