Analis: Peraturan yang direvisi meningkatkan persaingan bank-bank Korea, namun bukan solusi instan mencapai kesuksesan

Revisi yang diusulkan akan membuka jalan bagi merger dan meningkatkan daya saing.

Langkah Korea Selatan baru-baru ini untuk mengurangi kepemilikan lembaga keuangan akan meningkatkan persaingan di antara bank-bank regional, namun jangan berharap terjadi perubahan besar dalam pangsa pasar, kata para analis kepada Asian Banking & Finance.

Pada Juli, Komisi Jasa Keuangan (FSC) di negara tersebut mengeluarkan rencana untuk melonggarkan aturan kepemilikan asing dan bahkan kepemilikan entitas non-keuangan. Contoh yang ada dalam daftar FSC adalah perusahaan asuransi lokal diperbolehkan memiliki bank asing yang beroperasi di pasar luar negeri; atau bisnis pembiayaan kredit dapat memperoleh bisnis persewaan mobil di pasar luar negeri.

FSC juga telah mengusulkan pelonggaran aturan mengenai tingkat kredit maksimum yang dapat diberikan oleh perusahaan keuangan lokal kepada anak perusahaannya di luar negeri untuk jangka waktu tertentu.

Khususnya, bank-bank regional dalam negeri kini dapat mengajukan permohonan untuk berekspansi ke bank-bank komersial nasional, asalkan mereka memenuhi persyaratan seperti memiliki sumber daya keuangan yang memadai.

Revisi yang diusulkan, jika disahkan, juga akan membuka jalan bagi merger antar bank tabungan atau saving banks, yang akan meningkatkan daya saing mereka, menurut Gary Ng, ekonom senior di Natixis Corporate & Investment Banking.

“Mengizinkan bank-bank regional untuk beroperasi secara nasional akan meningkatkan persaingan, penawaran produk dan inovasi bagi UKM dan konsumen,” kata Ng kepada Asian Banking & Finance.

Namun, peningkatan fleksibilitas ini sepertinya tidak akan menyebabkan perubahan besar dalam industri perbankan Korea. Yang dilakukan adalah  menciptakan peluang bagi bank-bank daerah untuk memperluas operasionalnya..

“Aset bank-bank regional hanya tumbuh 5,8% per tahun antara 2017-2022, sementara bank-bank komersial nasional menikmati tingkat pertumbuhan yang lebih cepat sebesar 7,8%,” kata Ng. “Jika bank-bank daerah kini dapat menarik simpanan dengan suku bunga lebih tinggi secara nasional, maka mereka dapat memperluas operasionalnya dengan lebih mudah.”

Kompetisi

Jika tujuannya adalah untuk menstimulasi persaingan dan memotong dominasi pemain besar, para ahli skeptis bahwa pelonggaran peraturan akan mengubah status quo.

ALSO READ: South Korea to let overseas firms enter its FX market: report

Jinho Ryu, partner di  EY dan Korea Banking & Capital Market Leader, mengatakan bahwa lima bank nasional akan tetap dominan bahkan setelah FSC memperkenalkan perubahan tersebut.

“Perlu waktu bagi pemain baru di tingkat nasional untuk memberikan dampak yang cukup untuk meningkatkan persaingan di antara perusahaan-perusahaan besar,” kata Ryu, sambil mencatat bahwa lima bank lokal menguasai 73% pangsa pasar di negara tersebut.

Dalam jangka pendek, pemain baru yang memasuki pasar diperkirakan akan berkonsentrasi pada pasar yang tidak banyak diusahakan oleh bank komersial yang ada, seperti peminjaman kredit menengah ke bawah, yang justru menghindari persaingan.

Sentimen senada juga disampaikan Ng. “Pengaturan yang lebih fleksibel tidak berarti bank-bank daerah yang ada saat ini dapat dengan mudah menggantikan pemain-pemain besar, terutama karena mereka hanya menguasai 11% dari total aset bank. Ini menunjukkan kendalanya, sulitnya mereka menarik klien besar,” katanya.

Bank regional dan bank digital  yang mencakup 3,5% dari total aset di Korea Selatan kemungkinan akan tetap fokus melayani usaha kecil dan menengah serta rumah tangga dalam waktu dekat.

“Selain itu, memiliki kehadiran yang lebih bersifat fisik adalah hal yang bagus, namun teknologi merupakan sebuah game changer saat ini, dan modal dapat menjadi sangat mobile dengan adanya persaingan dari bank virtual. Oleh karena itu, kemungkinan besar akan terdapat banyak bank regional dalam jangka pendek, namun seberapa besar peningkatan tersebut akan bergantung pada apakah bank-bank tersebut pada akhirnya dapat menawarkan solusi yang paling hemat biaya atau solusi yang dirancang khusus untuk nasabah mereka,” kata Ng.

ALSO READ: South Korean outlines new measures to improve FI's internal controls

FSC mungkin juga melakukan manuver yang cukup cerdas.

“Dalam jangka panjang, ketika mereka sudah memiliki ukuran yang sebanding dengan bank-bank komersial yang ada, mereka akan mampu bersaing secara lebih langsung, yang akan mengatasi beberapa kekhawatiran seputar kurangnya persaingan di pasar,” kata Ryu.

Semakin banyak birokrasi yang terurai

Ng mengharapkan Korea untuk terus mengurangi birokrasi dan membiarkan lembaga keuangan bersaing dengan kuat.

Tindakan lebih lanjut mungkin tidak hanya melibatkan lembaga keuangan, tetapi juga lembaga keuangan non-bank, dia berspekulasi.

Mengenai reformasi lain yang harus dipertimbangkan oleh pemerintah Korea, Ryu mencatat misalnya pada pelonggaran aturan pemisahan modal industri dan keuangan.

Lembaga keuangan dilarang memiliki anak perusahaan non-keuangan untuk melindungi dan menjamin independensi perusahaan keuangan.

“Jika peraturannya dilonggarkan, bank akan dapat berinvestasi di bidang non-keuangan, mendiversifikasi aliran pendapatan, dan pada akhirnya memberikan layanan yang lebih disesuaikan kepada nasabahnya dengan memanfaatkan data konsumen yang ada dan kemampuan bisnis di bidang non-keuangan,” kata Ryu.

ALSO READ: Korea eases rules on overseas ownership; insurers can acquire banks

Bank asing mungkin ragu

Mengenai izin baru untuk bank nasional baru, Ryu yakin bahwa bunga akan datang dari bank regional Korea. Bank-bank asing sepertinya tidak tertarik untuk memulai usahanya di Korea Selatan.

“Baru-baru ini beberapa perusahaan keuangan asing telah keluar atau memutuskan untuk menarik diri dari bisnis perbankan ritel Korea. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan laba, kenaikan biaya, peraturan keuangan yang lebih ketat, dan pajak perusahaan yang tinggi. Dengan mempertimbangkan hal tersebut, bank asing mungkin tidak akan tertarik dengan izin baru yang bersifat nasional,” kata partner dan pakar dari  EY tersebut.

Sementara itu, sudah ada bank daerah yang menyatakan akan menjalani proses peralihan menjadi bank umum berskala nasional.

“Jika hal ini berjalan dan mendapat persetujuan yang diperlukan, kita bisa melihat peluncuran bank nasional baru, mungkin tahun depan,” kata Ryu.