Bagaimana bank-bank di Asia-Pasifik dapat bertahan di era penurunan profitabilitas

Mengurangi cabang dan melakukan migrasi layanan perbankan ke saluran online dan seluler adalah kunci untuk menekan biaya.

Tidak mungkin itu bisa bertahan selamanya. Setelah menikmati pertumbuhan pendapatan tahunan dua digit dari 2010-2014, bank-bank di Asia-Pasifik mulai menyaksikan tren pertumbuhan yang semakin menurun dengan pertumbuhan pendapatan tahunan melambat menjadi 5% pada 2014-2018 dan pertumbuhan kumpulan laba berkurang menjadi 3% pada periode yang sama , menurut ulasan perbankan tahunan McKinsey.

Pengembalian rata-rata ekuitas untuk Asia-Pasifik turun dari 12,4% pada 2010 menjadi 10,1% pada 2018, menandakan apa yang oleh sebagian orang dianggap sebagai akhir dari keajaiban Asia, meskipun profitabilitas kawasan masih berada di atas rata-rata global sebesar 9,5%. Tren negatif dapat diamati di pasar maju dan berkembang di wilayah ini dengan hanya pemberi pinjaman di Singapura, Korea Selatan dan Vietnam yang mengubah keadaan dan memposting ROAE yang lebih baik pada 2014-2018.

Dalam sebuah wawancara dengan Asian Banking & Finance, Joydeep Sengupta, senior partner McKinsey di Singapura, menyoroti praktik terbaik bagi bank-bank di kawasan itu untuk bertahan dari ancaman fintech serta empat area pertumbuhan yang dapat diikuti bank untuk mengubah narasi yang menguntungkan mereka.

ABF: Tahun-tahun yang baik untuk profitabilitas perbankan yang kuat mungkin sudah ada di belakang kita. Percakapan telah bergeser ke arah efisiensi dan rasionalisasi biaya dengan bank-bank Jepang menutup cabang mereka dan Cina menurun dala hal penggunaan ATM di tengah-tengah popularitas AliPay dan WeChat. Bagaimana Anda melihat hal ini selama 12 bulan ke depan?

Jika Anda melihat laba atas ekuitas, tekanan pengembalian sebagian besar berasal dari dua faktor: satu adalah penurunan margin di sebagian besar kategori produk di hampir semua pasar dan faktor lainnya benar-benar telah memperburuk lingkungan risiko, di mana biaya risiko secara sistematis naik di banyak pasar. Jadi meskipun kami telah melihat banyak upaya yang dilakukan oleh bank dalam menahan biaya atau menjadi lebih efisien, secara agregat, keuntungan efisiensi biaya belum cukup untuk mengatasi penurunan margin dan meningkatnya biaya risiko.

Pada saat yang sama, jelas ada empat peluang baru untuk pertumbuhan. Jika Anda melihat bisnis ritel dan UKM, ini adalah bisnis yang kurang tertembus di banyak bagian Asia, hanya karena sangat sulit diakses di masa lalu. Sebagian alasannya adalah kurangnya data dimana bank tidak bisa banyak menanggungnya. Namun, di tengah proliferasi smartphone, ditambah infrastruktur digital dan data yang tersedia, saya pikir kedua segmen ini akan menjadi area pertumbuhan besar, karena tingkat penetrasi dan titik awal di sebagian besar pasar sangat rendah. Misalnya jika Anda melihat pinjaman ritel dalam proporsi PDB, itu dalam dua digit awal di sebagian besar pasar Asia. Demikian pula, jika Anda melihat UKM di seluruh pasar, Anda dapat melihat bahwa mereka sekitar 70-90% kurang terlayani terutama di pasar seperti Cina dan India. Jadi, Anda memang melihat peluang besar di dua segmen ini dan era teknologi membuka peluang itu.

Kekayaan, di sisi lain, adalah sedikit dari tren demografis. Di seluruh pasar, ada sekelompok besar pelanggan, dalam jumlah ratusan dan jutaan, yang semakin kaya dan beralih dari kelompok kaya, ke segmen kaya yang lebih spesifik. Saya akan mengatakan ini mungkin peluang untuk tumbuh paling cepat dari akumulasi aset dan perspektif pengumpulan deposito. Ini adalah sesuatu tidak dapat dihentikan karena tidak didorong oleh faktor asing, tetapi hanya didorong oleh demografi dan akumulasi kekayaan ketika ekonomi berkembang.

Akhirnya, transaksi perbankan tidak perlu dikatakan bahwa mengingat pertumbuhan perdagangan - yang mewakili pertumbuhan mendasar di banyak ekonomi Asia - kita akan melihatnya sebagai pendorong besar hal itu, dan itu akan dikaitkan dengan peluang dalam transaksi perbankan, valuta asing, perdagangan, yang akan datang. Itulah alasan mengapa kami memanggil keempat peluang ini, karena dari sudut pandang penetrasi dan juga dari perspektif pertumbuhan alami bahwa peluang ini ditempatkan dengan baik bagi orang-orang untuk ditangkap dalam beberapa tahun mendatang.

ABF: Bagaimana Anda mengusulkan agar pemberi pinjaman di Singapura, dengan perluasan Asia, menjaga tekanan margin pada tingkat yang berkelanjutan terhadap tantangan dari pendatang non-bank dan lingkungan risiko yang tinggi?

Produktivitas akan terus menjadi area fokus yang besar. Kemudian, seperti yang Anda tunjukkan dengan benar, terkait efisiensi biaya. Kami belum melihat banyak peningkatan agregat untuk bank secara keseluruhan selama empat atau lima tahun terakhir. Ketika margin berada di bawah tekanan, harus ada lebih banyak penekanan dalam mendorong produktivitas. Yang kedua adalah mencari jalan baru untuk pertumbuhan karena pertumbuhan margin yang lebih tinggi akan sangat penting, bahkan ketika margin dan bisnis berada di bawah tekanan. Saya pikir ini adalah dua tuas: pertumbuhan dan produktivitas, yang saya pikir akan menjadi fokus bagi bank selama beberapa tahun ke depan.

ABF: Bagaimana bank menggunakan teknologi untuk merampingkan proses untuk menilai kelayakan kredit dan persetujuan pinjaman?

Salah satu tantangan historis di banyak pasar di Asia adalah kurangnya ketersediaan data berkualitas untuk penjaminan. Namun, negara-negara maju seperti Jepang, Korea, Singapura, tetapi juga negara-negara berkembang seperti India dan Indonesia telah melihat sejumlah besar investasi untuk meningkatkan kualitas infrastruktur di sisi teknologi. Apakah itu infrastruktur 4G, infrastruktur 5G, digitalisasi ekonomi, peningkatan biro kredit, kemampuan untuk mengakses informasi berkualitas yang jauh lebih baik, jauh lebih tinggi sebagai konsekuensinya. Apa yang tersirat di sini adalah bahwa orang dapat menggunakan lebih banyak proses analitik berbasis teknologi untuk menjamin apakah itu untuk penilaian kredit, penilaian perilaku dan melihat data transaksi dan perilaku. Jadi dengan menggunakan beberapa faktor ini, kami berpikir bahwa kemampuan untuk menilai kelayakan kredit dan menyetujui pinjaman telah menjadi jauh lebih baik, itulah sebabnya kami percaya peluang dalam pinjaman ritel atau pinjaman UKM akan naik cukup signifikan.

ABF: Seperti apa situasi peraturan dan bagaimana mereka menimbang prospek pendapatan untuk bank-bank di seluruh wilayah?

Pada umumnya, di sebagian besar pasar Asia, regulator sebagian besar sangat progresif, artinya ada banyak dorongan untuk inovasi seperti antarmuka regulasi, perbankan terbuka, perubahan dalam sistem pembayaran, dan regulator membuat sandbox pengaturan, Singapura adalah contoh yang baik, yang memungkinkan perusahaan inovatif baru untuk masuk. Ada satu dimensi. Pada saat yang sama, kami juga melihat regulator mulai khawatir tentang risiko sistemik, dunia yang diciptakan oleh beberapa pemain ini dan gangguan yang mereka bawa ke lingkungan. Mereka khawatir tentang privasi data, mereka khawatir tentang keamanan cyber.

Lingkungan peraturan akan terus menjadi progresif meskipun kita akan melihat lebih banyak perdebatan seputar memastikan bahwa lembaga diizinkan untuk memberikan kesepakatan terbaik bagi pelanggan sambil memastikan bahwa sistem itu sendiri stabil, benar? Saya pikir itu adalah garis yang bagus, yang banyak regulator mulai berjalan pada titik ini.

ABF: FinTech dan BigTechs telah membuktikan jasa mereka di bidang-bidang yang ditargetkan seperti pembayaran digital dan pinjaman tetapi mereka belum sepenuhnya menangkap siklus kredit penuh. Bagaimana Anda melihat lanskap ini berkembang, terutama ketika percakapan bergeser ke arah kebutuhan untuk berkompetisi dan kerja sama?

Apa yang benar adalah bahwa para pemain ini memiliki dampak mendalam pada pasar dan konsumen terutama, dengan alat dan kemampuan analitis yang sangat kuat, yang mereka bawa untuk penjaminan. Mereka menggunakan data jauh lebih cerdas dan banyak dalam model pinjaman mereka, daripada banyak bank yang secara historis melakukannya. Sebagai akibatnya, mereka telah mendorong pinjaman digital ke ritel dan segmen bisnis kecil, tetapi pada saat yang sama, memberikan tekanan yang luar biasa pada margin, karena biaya akuisisi mereka jauh lebih rendah daripada banyak model perbankan tradisional.

Jika Anda melihat di mana sebagian besar pemain teknologi seperti K bank, Kakao atau WeBank, mereka biasanya menargetkan konsumen segmen bawah, yang belum ditembus oleh bank. Dalam hal ini, mereka memiliki keuntungan yang sangat alami dibandingkan para pemain ini, karena jangkauan mereka cukup tinggi di mana mereka dapat mengumpulkan ratusan juta pelanggan dan biaya perolehan serta konversi mereka jauh lebih rendah daripada model perbankan tradisional. Mereka juga memiliki lebih banyak informasi dan data tentang pelanggan ini, tidak seperti bank. Jadi, mereka memang relatif memiliki keuntungan yang signifikan di segmen ini terhadap bank.

Kami tentu berpikir bahwa ini adalah tren yang hebat, dan kami pikir ini akan terus berlanjut tetapi pada saat yang sama, kualitas pinjaman perlu diuji melalui siklus turun. Berbeda dengan model perbankan tradisional, yang telah melalui banyak siklus naik turun selama beberapa dekade, saya pikir ini adalah fenomena yang relatif baru yang belum diuji dalam siklus bawah ekonomi. Kami tidak mengatakan bahwa mereka tidak akan berlaku, atau mereka tidak akan solid, tetapi dengan percaya diri menyatakan kemenangan ini dan itu perlu diuji melalui siklus bawah.

ABF: Anda menyebutkan kemitraan tidak bisa dihindari dalam ekosistem yang semakin terhubung. Menurut Anda bagaimana para pemain akan dapat mengelola interaksi dengan fintech yang mencoba menimbulkan ancaman langsung terhadap operasi mereka? Misalnya, laporan mengatakan bahwa Grab sedang mempertimbangkan lisensi perbankan virtual di Singapura meskipun sudah memiliki kemitraan pembayaran dengan bank-bank besar. Bagaimana Anda melihat jenis interaksi ini berkembang?

Meskipun saya tidak akan mengomentari Grab, saya pikir kita pasti akan melihat beberapa elemen koeksistensi antara keduanya karena apa yang akan Anda temukan, ketika orang masuk ke lisensi bank virtual, beberapa kemitraan yang ada ini mungkin berubah atau mereka akan bubar. Itu satu skenario, yang bisa kita lihat. Dari sudut pandang perbankan, kemampuan bank untuk mengklaim suatu segmen akan tergantung pada kemitraan yang dimilikinya dengan FinTechs atau BigTechs, atau pemain ekosistem lainnya yang dengannya ia dapat mengakses pelanggan, dan informasi dengan biaya yang jauh lebih rendah.

Skenario alternatif yang bisa kita lihat adalah orang-orang bermain di segmen yang berbeda sehingga Anda bisa membayangkan skenario di mana ada kemitraan yang beroperasi untuk segmen pelanggan yang berbeda - katakanlah orang kaya massal - dan aspek dalam kemitraan yang menargetkan pasar massal yang sebenarnya bisa dilakukan  melalui bank virtual. Kita bisa melihat salah satu dari skenario ini dimainkan, tetapi sulit untuk diprediksi karena itu jelas akan tergantung pada kekuatan pemain lama di pasar domestik itu dimana pemain platform ingin memanfaatkan dan lingkungan peraturan yang menetapkanperizinannya. Jadi di banyak pasar ini, saya pikir masih sedikit tidak jelas tentang bagaimana parameter peraturannya, Anda tahu, dan itu akan, dalam banyak hal, menentukan jenis pendekatan yang akan diambil oleh para pemain ini untuk kemitraan.

ABF: Apa yang akan menjadi peran sebuah cabang di era perbankan digital?

Jika Anda kembali secara historis, peran cabang, sebagian besar sudah menjadi tiga. Salah satunya benar-benar memperoleh pelanggan, yang kedua adalah memungkinkan dan membantu transaksi yang dilakukan pelanggan dan yang ketiga menawarkan saran dan menjual produk lainnya secara silang.

Apa yang terjadi dengan seluruh permainan digital adalah bahwa sebagian besar bisnis transaksi menghilang. Faktanya, sebagian besar bank melihat penurunan tajam dalam volume transaksi yang terjadi di cabang mereka sehingga banyak bank berusaha mencari cara untuk memindahkan transaksi ke pusat panggilan, ke saluran digital atau bahkan ke ATM. Untuk banyak bank, hari ini, 95-98% transaksi dilakukan di luar cabang.

Apa yang tersirat adalah bahwa di pasar yang kurang matang, peran cabang untuk akuisisi pelanggan tetap ada bahkan ketika saluran digital terbukti menjadi saluran yang baik untuk memperoleh. Di pasar yang lebih matang, bank juga mengarahkan kembali cabang untuk fokus pada akuisisi pelanggan karena tidak banyak pelanggan baru yang diperoleh tetapi bergeser ke arah penasehat. Ini berarti bahwa tampilan dan peran cabang bergeser dari akuisisi dan titik transaksi ke titik penasehat.

Anda mulai melihat bahwa peran cabang berubah, itulah sebabnya konfigurasi berubah dan jenis orang yang membutuhkan cabang-cabang itu juga berubah. Itulah dinamika yang akan kita lihat terjadi, sebagai lawan dari sekadar upaya buta memotong atau menutup cabang. Rasionalisasi jaringan fisik sebagai bagian dari inisiatif biaya bank - apakah itu jaringan cabang, atau jaringan ATM - saya pikir itu akan terus berlanjut serta kenaikan berkelanjutan dari tingkat adopsi di sisi digital.

ABF: Laporan ini berpendapat bahwa konsolidasi sebagai cara untuk memastikan pertumbuhan meskipun mengidentifikasi pasar yang matang di Hong Kong, Singapura dan Australia sebagai pasar yang kurang rentan terhadap konsolidasi. Laporan ini juga memuji peningkatan keterampilan sebagai metode untuk membuktikan masa depan SDM terhadap ancaman digital. Bisakah Anda menguraikan lebih lanjut tentang temuan laporan ini?

Ketiga negara ini juga merupakan pasar yang cukup matang. Di Singapura, sebenarnya ada tiga bank besar dan beberapa bank besar lainnya. Jika Anda duduk dan berkata, ‘Apakah ada ruang untuk konsolidasi lebih lanjut?'Jawabannya mungkin, tetapi apakah hal itu sudah biasa dan apakah kurang lebih begitu.

Di sisi lain, jika Anda melihat beberapa pasar seperti Cina, India, Indonesia dan Filipina, mereka adalah pasar yang jauh lebih terfragmentasi. Mengingat tekanan pada ekonomi, kami merasa bahwa banyak pemain yang lebih kecil tidak mungkin mampu menahan tekanan dan ekonomi dan tidak mampu melakukan investasi yang diperlukan, itulah sebabnya kami merasa bahwa banyak dari pasar ini lebih matang untuk konsolidasi daripada yang lain.

Tentu saja, upscaling dan rescaling tenaga kerja akan menjadi sangat penting terutama karena tenaga kerja masa depan akan sangat berbeda dari tenaga kerja saat ini, dalam hal keterampilan yang diperlukan. Banyak jenis pekerjaan akan beralih ke pekerjaan penasihat yang bertentangan dengan pekerjaan terkait transaksi karena banyak pekerjaan terkait transaksi sebagian besar akan dilakukan secara otomatis. Jadi ada agenda besar untuk menyelamatkan dan meningkatkan baik melalui mekanisme kolaboratif dalam industri, lintas industri atau bahkan di dalam lembaga, ada keharusan nyata bagi lembaga untuk melatih tenaga kerja mereka untuk memenuhi tantangan zaman.

Jelas, ada dua keharusan besar. Ketika kita mundur dan melihat lingkungan ini, satu keharusan adalah dengan benar-benar melihat konsolidasi sebagai cara untuk tumbuh. Salah satu faktor pertumbuhan besar bagi banyak bank adalah organik di bidang baru yang kita bicarakan, tetapi juga melalui memperoleh portofolio dan mengakuisisi lembaga lain yang lebih lemah.

Hal lain lagi adalah memiliki hak untuk menjadi bank yang melakukan akuisisi dengan memodernisasi dan menemukan kembali produktivitas. Jadi apakah itu di sekitar reorientasi teknologi Anda, arsitektur, investasi dalam data dan analitik, atau benar-benar berpikir tentang berinvestasi dalam tenaga kerja Anda, saya pikir itu akan menjadi inisiatif paralel yang sama pentingnya dan keduanya harus berjalan seiring ketika bank mulai melakukan transisi ini selama beberapa tahun ke depan.