Thailand mengejar ketertinggalan keuangan hijau global

Bank menyerukan legislator untuk mengenakan pajak karbon dan tujuan taksonomi bersama.

Risiko meningkat karena ekspektasi publik untuk pembiayaan net-zero meningkat. Sebagian besar pasar perbankan Asia Tenggara masih mengejar untuk memenuhi permintaan tersebut. Tidak terkecuali Thailand meskipun memperoleh kemajuan yang stabil di bidang ini.

Pada awal 2014, Thailand mengumumkan niatnya menggunakan lebih energi hijau untuk mengatasi perubahan iklim, dengan target pengurangan sebesar 20% pada 2030. Pada 2021, Perdana Menteri Prayut Chan-o-cha berjanji mencapai tujuan nol bersih pada 2065 Baru-baru ini, pemerintah sedang mempertimbangkan rancangan Rencana Nasional Pembangunan Ekonomi dan Sosial yang baru hingga 2027.

Tetapi menurut para ilmuwan, target pengurangan Thailand tetap sangat tidak mencukupi. Climate Action Tracker (CAT) yang dibentuk oleh Climate Analytics, sebuah organisasi non-profit New Climate Institute dan lembaga think tank Institute for Essential Services Reform yang berbasis di Berlin, mengatakan tujuan Thailand tidak memperhitungkan tren ekonomi pasca-COVID.

Kurangnya kebijakan mitigasi yang jelas, serta hambatan struktural yang sedang berlangsung, mempersulit bank-bank di seluruh pasar ASEAN dan terutama di Thailand untuk membuat langkah pasti mendekarbonisasi keuangan, kata eksekutif bank lokal kepada Asian Banking & Finance.

“Salah satu rintangan utama bagi Thailand adalah, jika Anda hanya melihat dari perspektif lingkungan untuk mengatasi masalah perubahan iklim, Thailand masih belum memiliki undang-undang tentang emisi karbon atau emisi gas rumah kaca,” kata Poonsit Wongthawatchai, Executive Vice President dan Head of Environmental, Social, and Governance (ESG) di Bank Ayudhya (Krungsri). “Pemerintah Thailand belum menetapkan kuota emisi gas rumah kaca dan masih bersifat sukarela.”

Inisiatif saat ini atas dasar sukarela, seperti T-VER (Thailand Voluntary Emission Reduction Program) oleh Greenhouse Gas Management Organization Thailand, yang mendorong pengurangan gas rumah kaca secara sukarela.

Jason Lee, Sustainability Lead di CIMB Thai, mencatat meskipun pemerintah telah membentuk komite dan menandatangani perjanjian yang mendorong inisiatif ESG, ada kebutuhan untuk memperkuat peraturan keberlanjutan saat ini.

“Kebijakan saat ini perlu ditingkatkan atau diperluas, lebih banyak sumber daya dimobilisasi, dan instrumen kebijakan baru diperkenalkan,” kata Lee.

Misalnya, Lee mengatakan para pemangku kepentingan harus melihat apakah penetapan harga emisi sudah tepat atau apakah penetapan harga emisi yang ada terlalu rendah; apakah dukungan untuk investasi hijau tidak cukup jika dibandingkan dengan skala upaya dekarbonisasi yang diperlukan; dan apakah kegiatan polusi tidak diatur secara memadai.

Wongthawatchai dari Krungsri juga menyoroti perlunya pajak karbon dan kuota yang ditetapkan pada perusahaan untuk lebih mendorong adopsi kegiatan berkelanjutan di Thailand, termasuk perbankan.

Hambatan struktural

Bahkan dengan undang-undang yang tepat, negara-negara masih menghadapi tantangan untuk mendorong nol bersih – terutama terkait permintaan energi, termasuk kapasitas jaringan yang tidak memadai dalam hal pengembangan energi terbarukan, menurut Lee dari CIMB Thai.

“Kebijakan untuk menciptakan efek positif dan pengembangan sumber energi terbarukan seperti potongan PPN, subsidi fiskal, insentif pajak untuk inovasi, pengendalian harga, kebijakan alokasi lahan, komitmen permintaan dan alokasi wajib, semuanya dapat terhambat oleh kapasitas jaringan yang terbatas,” kata Lee. .

Dalam beberapa kasus, kurangnya koneksi jaringan dapat menyebabkan energi terbarukan yang dihasilkan menjadi sia-sia, Lee memperingatkan. Sementara itu, banyak negara masih sangat bergantung pada bahan bakar fosil.

Hambatan struktural lainnya adalah kurangnya perangkat standar dan definisi umum tentang ESG dan perbankan.

“Satu hal yang sangat jelas: kami membutuhkan taksonomi dalam hal aktivitas, transaksi, dan kualifikasi pembiayaan EST,” kata Wongthawatchai dari Krungsri. “Ini adalah sesuatu yang sebenarnya kami butuhkan agar kami memiliki perangkat standar dan definisi yang sama,” tambahnya.

Wongthawatchai percaya transisi keuangan juga menawarkan peluang keuangan dan bisnis yang signifikan bagi bank ke depan. “Akan ada celah pembiayaan bagi industri yang ingin bertransformasi, untuk merestrukturisasi bisnis mereka dari ‘coklat’ menjadi ‘hijau’,” katanya.

Industri manufaktur mobil Thailand, misalnya yang sedang mengalami perombakan. Industri produksi kendaraan listrik atau EV di Thailand telah menyatakan minatnya untuk mengakses lebih banyak pinjaman hijau, menurut Wongthawatchai. Hal ini sejalan dengan tujuan pemerintah, yaitu 30% dari semua mobil yang diproduksi di Thailand akan menjadi EV pada 2030.

“Ini juga merupakan ide bagus untuk masa depan Thailand, karena industri manufaktur mobil adalah salah satu industri utama Thailand. Kami adalah pusat manufaktur mobil, dan produsen mobil dari Jepang, Amerika, dan Eropa semuanya datang ke Thailand. Industri ini telah memberikan kontribusi signifikan terhadap pendapatan ekspor kami selama dua atau tiga dekade terakhir,” kata Wongthawatchai.

“Ini juga merupakan tonggak penting yang akan membantu mendorong manufaktur mobil di Thailand dan produksi serta distribusi penjualan kendaraan listrik ke depan lebih lanjut,” kata dia menambahkan.

Bank berada di garis depan

Taksonomi atau tidak, bank-bank di Thailand telah bergerak maju dengan layanan pembiayaan terkait ESG mereka sendiri untuk memenuhi permintaan yang meningkat dari perusahaan dan individu dalam mengakses produk dan layanan keuangan yang memiliki dampak lingkungan dan sosial yang positif.

Bank of Ayudhya telah membuat gelombang di bidang ini sejak 2018 ketika pasar dimulai. Ini juga merupakan waktu ketika negara pertama kali menerbitkan obligasi terkait keberlanjutan dan pinjaman dimana bank memainkan peran dalam penerbitan ini. Bank of Ayudhya dilaporkan sebagai bank Thailand pertama yang mengembangkan dewan ESG. Bank ini juga telah mengadopsi rencana pengurangan karbon dan kebijakan manajemen risiko ESG yang telah disetujui oleh dewan pada 2022.

Hari ini, Bank of Ayudhya memiliki portofolio pinjaman 12 miliar baht yang akan tumbuh, Wongthawatchai mengatakan.

Di luar pinjaman, nasabah manajemen kekayaan memiliki pergeseran preferensi yang jelas untuk produk berkelanjutan, menurut pengamatan Wongthawatchai.

“Saat ini, sekitar sepertiga dari bisnis manajemen kekayaan kami berada dalam apa yang kami sebut sebagai investasi berdampak atau investasi yang memenuhi syarat ESG. Segmen ini cukup canggih dalam hal analisis investasi dan proses pengambilan keputusan. Saya percaya mereka juga melihat korelasi yang sangat jelas dalam hal pengembalian investasi yang berhubungan dengan skor ESG dari perusahaan tertentu atau industri tertentu,” katanya.

CIMB Thailand sejalan dengan komitmen keberlanjutan perusahaan induknya CIMB Group, seperti menetapkan target Net-Zero, keluar dari sektor batubara pada 2040, memiliki komitmen “No Deforestation, No Peat and No Exploitation (NDPE)”, menjunjung tinggi hak asasi manusia, dan memobilisasi lebih dari US$6,7 miliar (RM30 miliar) menuju keuangan berkelanjutan pada 2024.

“Ini termasuk pembiayaan grosir dan korporasi, obligasi dan peningkatan modal, produk kekayaan, dan produk yang memungkinkan inklusi seperti pembiayaan rumah berkelanjutan dan produk lain yang diperuntukkan bagi kelompok berpenghasilan rendah,” kata Lee.