UKM dan regulasi kripto menjadi kunci ambisi fintech Bahrain

Stablecoin dan pembayaran kripto menjadi fokus perhatian bank sentral.

Bank Sentral Bahrain (Central Bank of Bahrain, CBB) memprioritaskan pembiayaan usaha kecil dan menengah (UKM), aset kripto, dan open finance dalam upayanya untuk memposisikan Bahrain sebagai pusat fintech di Timur Tengah.

UKM mencakup lebih dari 90% dari seluruh registrasi komersial di Kerajaan Bahrain, ungkap Yasmeen Alsharaf, Direktur Unit Fintech dan Inovasi di CBB, kepada Asian Banking & Finance pada Singapore Fintech Festival 2024 yang berlangsung pada 6-8 November.

Dia menegaskan bahwa UKM merupakan bagian penting dari perekonomian dan berkontribusi pada penciptaan lapangan kerja.

"Memenuhi kebutuhan pembiayaan UKM, menutup kesenjangan pendanaan yang ada, memanfaatkan solusi fintech, serta mendorong kolaborasi dan kemitraan antara bank dan perusahaan fintech untuk menutup kesenjangan tersebut adalah prioritas utama kami," kata Alsharaf dalam wawancara tersebut.

Stablecoin, mata uang kripto yang nilainya dipatok pada mata uang atau komoditas lain  dan pembayaran kripto menjadi prioritas bagi bank sentral selama 12 bulan ke depan.

Pada Oktober 2024, Bank Sentral Bahrain (CBB) telah mengeluarkan konsultasi terkait regulasi stablecoin.

“Kami akan segera melengkapinya dengan konsultasi tambahan untuk mengeksplorasi peluang agar bank dapat terlibat dalam menawarkan layanan stablecoin,” kata Yasmeen Alsharaf, yang pada 2017 memimpin pembentukan unit fintech khusus pertama di Bahrain sekaligus di kawasan Timur Tengah dan Afrika Utara (MENA) di dalam bank sentral.

“Saat ini, kami sedang dalam proses membandingkan dengan yurisdiksi lain terkait pembayaran kripto,” tambahnya.

Apa ambisi bank sentral sebagai pusat fintech?

Bahrain telah lama dipandang sebagai pusat keuangan di kawasan ini karena sejumlah alasan, seperti kerangka regulasi yang sangat progresif, undang-undang nasional yang maju, sumber daya manusia yang berbakat, serta lokasi strategis di Teluk. Lokasi ini juga sebelumnya sangat ideal untuk perdagangan. Semua faktor ini secara bersama-sama menjadikan Bahrain sebagai pusat atau gerbang layanan keuangan bagi GCC (Gulf Cooperation Council) dan kawasan MENA yang lebih luas.

“Kami telah membangun reputasi ini dalam bidang fintech dengan menjadi regulator pertama di kawasan yang menerapkan regulasi pendukung, menciptakan regulatory sandbox onshore pertama, serta membentuk unit khusus fintech pertama. Kami telah menyelesaikan berbagai inisiatif, termasuk regulasi untuk open banking, crowdfunding, kripto, dan lainnya.”

“Kami terus memperbarui aturan dan buku peraturan kami. Sekarang kami berada pada tahap mengombinasikan pendekatan pengawasan berbasis risiko dengan pendekatan berbasis prinsip. Kombinasi ini sangat ideal untuk mendukung inovasi tanpa mengorbankan stabilitas keuangan kerajaan.”

Apa yang dimaksud dengan regulasi berbasis prinsip?

“Kami percaya bahwa proporsionalitas sangat penting. Cara kami mengatur dan mengawasi bank tradisional mungkin tidak cocok untuk mengatur dan mengawasi entitas fintech baru. Ada banyak hal yang perlu dipertimbangkan.”

“Proporsionalitas menjadi sangat penting bagi kami. Kami percaya bahwa pendekatan semacam itu sangat ideal untuk menciptakan lingkungan regulasi yang ramah bagi fintech.”

“Satu poin penting lainnya yang perlu kami soroti adalah bahwa Kerajaan Bahrain adalah negara pertama di kawasan yang berhasil mendiversifikasi ekonominya dari ketergantungan pada minyak dan gas. Sekitar 84% kontribusi PDB Bahrain berasal dari sektor non-migas, dengan layanan keuangan menjadi penyumbang terbesar. Layanan keuangan merupakan sektor yang sangat penting bagi kami di Bahrain, dan di dalamnya terdapat sejumlah sub-sektor prioritas lainnya, termasuk fintech.”

Bagaimana bank sentral melawan pencucian uang dan pendanaan terorisme?

“Ini adalah tantangan yang dihadapi regulator di seluruh dunia, yaitu bagaimana menyeimbangkan antara menjaga stabilitas keuangan, melindungi investor, dan mengelola risiko tanpa mengorbankan inovasi di sektor layanan keuangan. Memiliki rezim yang seimbang adalah jawabannya.”

“Di Bank Sentral Bahrain, pada tahun 2017 saat kami meluncurkan sandbox, langkah itu memberikan banyak wawasan bagi kami tentang model bisnis yang muncul. Hal itu memungkinkan kami untuk terus berdialog terbuka dengan inovator pasar, memahami model bisnis baru dan risikonya, serta menyesuaikan kebijakan dan regulasi berdasarkan wawasan tersebut.”

“Kami juga selalu melibatkan industri dalam konsultasi. Ketika kami menyusun regulasi baru, sangat penting bagi kami untuk mendengar masukan dari industri dan menjadikannya bagian dari dialog.”

“Selain itu, kami juga bekerja sama dengan otoritas lain di Bahrain, seperti Pusat Intelijen Keuangan Nasional. Mereka fokus pada pemberantasan pencucian uang dan pendanaan terorisme (CFT), serta berkoordinasi dengan semua otoritas pemerintah, termasuk Bank Sentral Bahrain.”

“Ada banyak kolaborasi dan kerja sama yang berlangsung untuk memastikan kami memiliki kendali yang kuat atas pemberantasan pencucian uang dan pendanaan terorisme. Keamanan siber juga menjadi area penting. Dengan penggunaan teknologi, risiko yang terkait dengan teknologi, termasuk keamanan siber, semakin meningkat.”

“Untuk mengatasinya, kami telah membuat pengaturan khusus dalam buku peraturan kami, termasuk persyaratan khusus tentang keamanan siber.”

Seberapa penting mengatur aktivitas kripto dan blockchain untuk mencapai ambisi Bahrain menjadi pemimpin global dalam inovasi fintech?

“Teknologi blockchain sendiri sebenarnya tidak diatur. Yang kami atur adalah layanan keuangan yang menggunakan atau dibangun di atas teknologi tersebut.”

“Kami percaya ada banyak peluang dalam aset digital dengan berbagai kasus penggunaan yang potensial. Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, kerangka regulasi yang seimbang sangat penting untuk mendukung kasus penggunaan tersebut sambil menjaga operasi keuangan tetap aman.”

Bagaimana Bank Sentral Bahrain menangani risiko dan kesenjangan dalam kripto dan keuangan tanpa regulasi?

“Pada 2019, kami mengeluarkan regulasi khusus untuk aset kripto. Regulasi ini telah dibandingkan dengan yurisdiksi lain, dan kami percaya ini adalah pendekatan yang tepat untuk mengikuti standar internasional terbaik.”

“Dalam aturan tersebut, kami menetapkan ketentuan untuk melindungi dari berbagai risiko terkait. Kami memiliki persyaratan KYC (know your customer), transparansi, pencatatan, perlindungan investor, penjagaan aset dasar, serta keamanan siber. Semua hal tersebut telah diatur dalam regulasi khusus aset kripto kami.”