Bagaimana cara bank memenangkan persaingan pembayaran global yang berubah cepat

Para pemain lama meningkatkan kemampuan dan memperkuat kerjasama dengan mantan pesaingnya untuk tetap kompetitif.

Setelah lonjakan pada tahun sebelumnya, pertumbuhan pendapatan pembayaran di APAC tercatat stabil diangka 6% pada 2018, untuk menandai laju ekspansi yang lebih moderat, menurut McKinsey. Saldo dan perubahan cepat dari margin bunga mendorong angka-angka utama ke atas meskipun laju pertumbuhannya yang sehat tidak mungkin akan bertahan terhadap meningkatnya ketidakpastian ekonomi, kata Olivier Denecker, partner McKinsey di Brussels.

"Prakiraan kami adalah bahwa pertumbuhan akan tetap relatif stabil diangka 6% didorong oleh pertumbuhan saldo dan jumlah transaksi yang berkelanjutan," katanya. “Jika peristiwa eksternal menciptakan masalah ekonomi yang besar dan PDB menurun drastis, maka itu akan berdampak pada pertumbuhan pembayaran. Berdasarkan analisis sebelumnya, kami memperkirakan bahwa jika kami mendapatkan perubahan 50% dalam pertumbuhan PDB, ini akan berdampak pada tingkat tiga banding satu pertumbuhan pembayaran. Jadi 50 basis poin pertumbuhan PDB akan berdampak sebesar 1,5% pada pertumbuhan pembayaran."

Terhadap prospek ekonomi yang meredup, bank meningkatkan kemitraan, membangun kemampuan dan meningkatkan teknologi baru untuk mempertahankan dominasi mereka di sektor pembayaran, terutama dalam pelayanan kepada perusahaan besar dengan kebutuhan transaksi yang sangat besar dan di mana BigTechs belum menembusnya.

Dalam sebuah wawancara, Denecker menguraikan kepada Asian Banking & Finance, bagaimana bank dapat terus menciptakan nilai dalam sektor pembayaran yang berkembang pesat.

Ketika perusahaan BigTech berupaya mengatur ekosistem pembayaran mereka sendiri, bagaimana bank dapat tetap kompetitif ketika pemain yang lebih gesit memasuki persaingan?

Jika Anda melihat apa yang terjadi di era Dotcom pada tahun 2000-an, banyak pengganggu akhirnya diserap atau bekerja sama dengan bank. Perbedaan besar antara dulu dan sekarang adalah bahwa tidak ada FinTechs yang gesit, tetapi BigTechs seperti Alipay, Amazon, dan Google yang memiliki sistem yang lebih mendalam dan sangat kuat, yang tidak hanya mengklaim pembayaran sebagai bagian dari perjalanan pengguna mereka.

Apa artinya ini bagi bank adalah bahwa ada kebutuhan untuk melihat dunia FinTech dan melihat dengan siapa Anda akan bekerja sebagai penyedia atau sebagai mitra teknis.

Jika Anda melihat Eropa, itu lebih merupakan elemen di mana ekosistem sudah memiliki banyak peserta di sisi perdagangan dan bank memiliki peluang lebih besar untuk menjadi bagian dari penyelenggara ekosistem daripada hanya berpartisipasi untuk pangsa pasar dalam ekosistem itu.

Ini bukan antara bank dan FinTechs, karena co-opetition (cooperation + competition) istilah yang dipakai, tetapi antara bank dan BigTechs. Hal ini akan tergantung pada apakah regulator memilih untuk melakukan hal yang sama kepada BigTechs seperti yang mereka lakukan untuk bank. Ketika regulator memaksa bank untuk membuka sistem mereka ke BigTechs, apakah mereka akan memaksa BigTechs untuk juga membuka sistem mereka ke bank?

Namun menurut saya, BigTechs belum menemukan sisi korporasinya. Jika Anda ingin melayani klien korporat besar, Anda harus dapat memindahkan likuiditas dalam jumlah besar. Untuk melakukan pembayaran satu juta dolar, Anda memerlukan neraca yang berbeda sebagai penyedia. Salah satu manfaat bagi bank adalah bahwa kemampuan untuk memindahkan likuiditas besar masih merupakan sesuatu yang secara unik disediakan untuk mereka, yang membantu bank mempertahankan posisi mereka dengan sangat kuat di ruang perusahaan. Tetapi dalam hal pengalaman digital, itu tidak cukup untuk membuat orang terikat dengan sistem yang ada karena Anda juga perlu meningkatkan pengalaman menjadi lebih cepat, transparan, terbuka dan terintegrasi.

Bagaimana Anda melihat interaksi ini berkembang terutama ketika ada ruang di mana mereka harus bersaing secara langsung satu sama lain?

Itulah kenyataannya - setiap pesaing adalah mitra potensial, dan setiap mitra adalah pesaing potensial. Saya pikir garis-garisnya tidak terlalu ketat seperti yang Anda inginkan. Sebagai bank, sangat mungkin Anda dapat bersaing dengan FinTech pada sebagian besar dimensi seperti distribusi dan retensi klien tetapi Anda juga harus menyerap fakta bahwa ini akan menarik penawaran alternatif ke dalam sistem yang dapat bersaing dengan Anda. Saya pikir kemitraan eksklusif sangat jarang di ruang ini.

Satu faktor penting yang akan memutuskan kerjasama adalah jika seseorang mengklaim kepemilikan pelanggan dan antarmuka pelanggan secara penuh yang akan mengakibatkan orang lain hanya menjadi penyedia produk. Saat itulah Anda akan memiliki kompetisi yang tidak lagi kompatibel dengan kerja sama di berbagai bidang. Jika Anda memiliki kemitraan dengan FinTech yang juga berperan menjadi bank, Anda harus memahami bahwa mereka tidak akan selalu menjadi mitra tetapi terkadang akan menjadi pesaing, dan pada titik tertentu Anda mungkin harus mendorong produk Anda terhadap produk mereka. Itu adalah tuntutan model terbuka. Saat Anda pergi 'terbuka', Anda harus menerima kenyataan bahwa pelanggan tidak harus tetap menjadi ‘tawanan produk’ Anda saja di seluruh perjalanan, bahkan jika Anda menyediakan antarmuka pelanggan secara awal!

Apa kekuatan perbankan sebagai model pelayanan dan bagaimana pergeseran ini mencerminkan tren yang menuju ke upaya pengembangan outsourcing ke penyedia eksternal??

Penawaran perbankan sebagai layanan atau perangkat lunak sebagai layanan, bukanlah hal baru. Anda akan mendapatkan keseimbangan antara pemain yang akan membangun komponen transaksi dan platform pembayaran mereka sendiri, dan mereka yang akan mendapatkan seluruh layanan dari penyedia yang masuk, yang dapat mendapatkan seluruh komponen layanan dan bukan komponen perangkat lunak.

Ini tidak akan menjadi satu-satunya model, tetapi ini akan membantu sejumlah besar bank mengikuti laju perubahan pada tingkat di mana capex tidak menjadi hambatan, dan pada saat yang sama menciptakan peluang bagi segmen layanan baru untuk muncul di industri.

Ketika sumber pertumbuhan tradisional untuk pembayaran ritel berubah karena peraturan yang ketat, bagaimana pemain dapat terus menciptakan nilai dalam ruang ini?

Jika Anda melihat secara global jumlah pembayaran, Anda akan melihat bahwa pembayarannya masih tumbuh sangat sehat - pembayaran elektronik secara global masih tumbuh sebesar 10%. Untuk menangkap pertumbuhan itu, Anda perlu memastikan bahwa ketika lebih banyak transaksi terjadi, Anda dapat menemukan diri Anda dalam posisi di mana Anda adalah orang yang menangkap transaksi tersebut, termasuk data, informasi, dan pengalaman yang terkait dengannya. Saat ini, salah satu ketakutan besar bagi bank adalah jika seseorang menangkap interface antara mereka dan klien mereka. Terkait biaya pembayaran, Anda mungkin tidak terlalu peduli, tetapi fakta bahwa klien Anda tidak berinteraksi dengan Anda lagi membuat khawatir pihak bank.

Rantai nilai pembayaran dengan cepat terpilah. Elemen penting lainnya adalah cara dimana orang benar-benar mulai melakukan diversifikasi dengan sangat lambat. Kami berasal dari situasi di mana semua pengalaman transaksional sangat silo: di Point of Sale (POS) Anda menggunakan kartu Anda, untuk pembayaran tagihan Anda menggunakan transfer atau debit langsung.

Ke mana kita akan pergi sekarang, pengalaman pelanggan tidak lagi terhubung ke instrumen pembayaran, tetapi ke antarmuka. Dalam beberapa kasus ini, berarti transfer bekerja lebih baik di POS daripada kartu untuk beberapa pembayaran tagihan jaminan kredit kartu, menambah nilai yang nyata. Karena antarmuka pelanggan untuk transfer kredit sedang disesuaikan dengan POS yang sering menggunakan telepon sebagai saluran, kita akan melihat lebih banyak substitusi pembayaran tunai di POS melalui transfer. Anda dapat memulai pembayaran akun Anda dengan cara yang lebih tepat untuk pengalaman POS, meskipun pengalamannya mungkin sama di POS. Pemain yang paling siap menggunakan keragaman fitur yang ditawarkan produk pembayaran akan dapat mengembangkan pengalaman pelanggan yang lebih baik. Bank yang dapat menggunakan instrumen ini untuk memberikan pengalaman pelanggan terbaik, akan dapat memperoleh manfaat darinya.

Yang ingin kami katakan adalah bahwa ini adalah pasar pertumbuhan yang tinggi dan stabil, tetapi ada tantangan yang cukup besar. Ada perbedaan besar antar wilayah, negara, dan segmen. Terlepas dari pandangan positif ini, kekhawatiran terbesar yang harus Anda miliki adalah bahwa nilainya berbeda dan bahwa pertumbuhannya berpotensi rentan terhadap faktor-faktor eksternal.

Untuk menghadapi nilai pergeseran itu, Anda benar-benar harus bertindak sebagai pemain lama. Anda perlu bertindak pada bagian transformasi, sistem, dan analitik. Itu bukan lagi sesuatu yang hanya sekedar tambahan, tetapi sesuatu yang membutuhkan pemikiran ulang, perubahan mental dalam banyak operasi.