Para pemain lama rethinking model bisnisnya untuk bersaing dengan bank virtual

ZhongAn International, perusahaan dibalik keberadaan salah satu bank virtual Hong Kong, berbicara tentang peluang dan tantangan ke depan

Didominasi oleh tiga hingga empat pemain utama, sektor perbankan ritel Hong Kong diatur untuk melakukan perombakan besar seiring masuknya delapan bank virtual baru yang memiliki kemampuan teknologi yang tangguh. Menghadapi ancaman tersebut, Ken Lo, head of strategic partnerships ZhongAn International menjadikan model bisnis API terbuka sebagai cara untuk menyamakan kedudukan.

Tanpa perlu mendirikan cabang, bank virtual dapat memberikan rangkaian lengkap layanan perbankan ritel yang dapat memberikan pinjaman, mengoperasikan rekening tabungan, mengeluarkan kartu dan menawarkan layanan pembayaran melalui aplikasi atau situs web.

Sejak Maret, delapan lisensi perbankan virtual telah dikeluarkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, yang mengarah pada bagaimana Virtual Bank (VB) dapat berkembang di wilayah tersebut. Anak perusahaan ZhongAn International, ZhongAn Virtual Financial, adalah salah satu dari tiga lembaga keuangan pertama yang mencetak lisensi tersebut.

Bank-bank virtual mengambil alih Asia bersama saingan regional dari Singapura yang juga berusaha untuk mengeluarkan hingga lima lisensi perbankan virtual tahun ini. Pada bulan Juli, Taiwan mengeluarkan batch pertama lisensi bank virtual pada bulan Juli. Korea Selatan juga menerima aplikasi bank virtual ketiganya yang akan bersaing dengan bank kakao dan Bank K yang diluncurkan pada 2017 dan begitu juga Malaysia yang sedang mempertimbangkan untuk bergabung dalam kompetisi tersebut.

Pada acara Asian Banking & Finance Digital Payments Summit, Lo berpendapat bahwa model bisnis API terbuka akan memungkinkan bagi bank tradisional dan pemain virtual untuk bersaing di tingkat yang lebih tinggi; meningkatkan pengalaman pelanggan, memperkuat perlindungan keamanan, dan meningkatkan pendapatan digital. VB juga mendapat manfaat dari model terbuka karena lebih sesuai dengan karakter paket penawaran mereka. API adalah interface yang memungkinkan bank untuk menyinkronkan, menghubungkan, dan menghubungkan basis data layanan dengan aplikasi apa pun.

Terlepas dari manfaat dari membuka penyimpanan data mereka kepada penyedia pihak ketiga, perbankan terbuka belum mendapatkan momentum penuh di Hong Kong. "Banyak infrastruktur belum tersedia untuk mereka kembangkan," keluhnya. “Saya pikir harus ada lebih banyak diskusi tentang cara menerapkan API terbuka di Hong Kong. Saya pikir momentumnya masih kurang kuat."

Agar implementasi API terbuka berhasil, Lo menyarankan agar Hong Kong dan bahkan negara-negara APAC lainnya perlu menetapkan pedoman yang lebih jelas terutama untuk VB, serta memiliki partisipasi pemain pasar yang sehat. HKMA telah merilis Open API Framework pada Juli 2018 sebagai bagian dari agenda Smart Banking, dengan pendekatan empat fase implementasi untuk perbankan terbuka.

Meskipun unggul dari Singapura dalam mengeluarkan lisensi bank virtual, Hong Kong tertinggal dalam hal kesiapan perbankan terbuka, menuru sebuah laporan Finastra. Meskipun mencetak nilai yang kuat untuk transformasi berbasis kecanggihan data dan adopsi cloud yang berkembang, Hong Kong masih “perlu memperluas upaya pemanfaatan API untuk jaringan perbankan."Di sisi lain, Singapura menerima skor 'menengah' dalam monetisasi data dan skor 'maju' dalam adopsi API, ekosistem fintech / pihak ketiga, keadaan transformasi berbasis data, dan keadaan inovasi.

Lo memperingatkan agar tidak melihat pasar perbankan lain dalam menerapkan VB di kota. "Hong Kong berbeda dengan pasar perbankan lainnya," katanya, sembari membagikan bahwa banyak orang melihat ke Inggris yang telah melakukan perbankan virtual selama 45 tahun. “Tapi lanskapnya berbeda. Jika Anda melihat Inggris, bank ritel berkontribusi sekitar 60% dari perbankan swasta. Di Hong Kong, empat atau tiga bank menghubungkan 86% perbankan ritel."

Bertahan hidup dengan koopetisi

Lanskap VB Hong Kong juga membawa banyak pemain yang tidak berorientasi perbankan bergabung dalam perlombaan, seperti perusahaan fintech WeLab dan perusahaan asuransi Ping An. Untuk mematuhi undang-undang perbankan, Lo mengharapkan lebih banyak bank tradisional untuk berkolaborasi dengan perusahaan fintech, atau lebih banyak VB untuk bermitra dengan perusahaan teknologi untuk memastikan umur panjang mereka di pasar Hong Kong yang matang dan jenuh.

“Ada banyak pemain yang tidak berorientasi perbankan juga bergabung ditengah persaingan. Entah mereka melakukan kemitraan dengan bank tradisional, atau perusahaan teknologi. Secara hipotesis, Anda melihat bahwa ada banyak sinergi yang dapat diciptakan dalam perbankan virtual, ”kata Lo.

“Kita bisa mengharapkan koopetisi...virtual bank akan bekerja sama dengan fintech untuk meluncurkan produk dengan cara yang lebih cepat, ”tambahnya. “Mungkin di beberapa segmen mereka akan bermitra dengan bank tradisional."

Lo juga mengangkat kekhawatiran tentang kemampuan bank virtual Hong Kong untuk bertahan hidup. “Bank-bank tradisional tidak hanya duduk dan tidak melakukan apa-apa. Mereka terus memompa uang, mereka terus merekrut talenta terbaik. Apa hal berbeda yang bisa VB munculkan untuk memikat pasar lokal?" Dia bertanya.

Ada peningkatan permintaan untuk fintech karena bank berupaya mendigitalkan penawaran mereka serta memanfaatkan pasar perbankan online. Standard Chartered, yang termasuk di antara delapan pemain di segmen bank virtual HK, berbagi rencana untuk meningkatkan jumlah karyawannya sebanyak 40 orang lagi. Bank-bank seperti HSBC, Bank of East Asia, Hang Seng Bank dan Standard Chartered juga telah menghapuskan atau mengurangi biaya rekening dan diperkirakan akan terus memimpin pasar perbankan yang kompetitif dan matang di kota ini.

Fintech dan bank virtual membawa DNA atau pola pikir yang sama karena mereka harus meluncurkan produk dengan cepat ke pasar untuk menguji umpan balik pelanggan. Namun, tidak seperti fintech dengan hanya satu penawaran layanan, VB menanggung beban memiliki beberapa layanan dalam satu penawaran - mempersulit bank online untuk mempromosikan atau mengemas produk mereka, terutama terhadap fintech yang kesederhanaannya telah memenangkan basis pelanggan.

“Bagaimana mereka melakukan rebundle atau proposisi, bagaimana mereka melakukannya...tidak hanya fokus pada satu segmen tertentu seperti pembayaran, pinjaman dan kredit? Bagaimana mereka melakukan rebundle semua penawaran? Apakah mereka memiliki satu produk spesifik yang akan mereka luncurkan di pasar, atau apakah mereka ingin rebundle semuanya sebagai proposisi untuk mendapatkan pelanggan?” ungkap Lo untuk memberi gambaran kompleksitas peluncuran bank virtual ke pasar.

Selain itu, sementara tidak akan ada perbedaan dalam hal penyebaran teknologi di semua produk virtual, model operasi bisnisnya akan sangat berbeda: dari struktur pemegang saham, dari tim manajemen, dan dari kesiapan teknologi juga.

Sebagai tanggapan nyata terhadap ancaman perbankan virtual, HSBC, Bank Asia Timur, Hang Seng Bank dan Standard Chartered sebelumnya melepaskan atau mengurangi biaya akun sebagai bagian dari upaya untuk menyesuaikan model bisnis mereka. Meskipun bank-bank berada dalam posisi defensif, para analis percaya bahwa langkah-langkah terkait biaya tidak mungkin untuk menangani 'dampak pendapatan yang berarti' pada pemain konvensional dengan aliran pendapatan yang beragam seperti kartu kredit, broker sekuritas, komisi pinjaman dan asuransi.

" Ini tidak akan secara signifikan meredupkan prospek pendapatan bagi bank-bank yang sudah mapan karena mereka berada pada posisi yang baik untuk menghadapi tantangan itu," kata Fitch Ratings dalam laporan sebelumnya.